Spread.

Entiendo que el tema de los spreads es muy interesante para trabajar con estrategias "de menos riesgo". En realidad también tienen riesgo pero queda más amortiguado al enfrentar dos productos altamente correlacionados entre sí. En este caso la estrategia era sobre un spread que yo he utilizado mucho, sobre todo en momentos laterales. Como decía consiste en comprar/vender 5 Eurostoxx y hacer la operación contraria con un contrato del Dax.
En esta ocasión ya veníamos con el Dax más retrasado que el Eurostoxx y ante el vencimiento del Eurostoxx, éste ha seguido rompiendo resistencias mientras el Dax estaba frenado. Esta situación proponía la apertura de la operación minutos antes del cierre del Eurostoxx.

Efectivamente en pocos minutos ha habido un ajuste, que aunque mínimo, daba para cerrar. Y como decía en los posts, sin rizar el rizo, yendo a mercado para no perder más por tratar de arañar un punto más en alguno de las dos patas.

Ahí dejo la idea para otras ocasiones.

Vencimientos.

Para quien esté pensando en ponerse corto a medio plazo comentar que en el caso del Eurostoxx el vencimiento de septiembre viene 5/6 puntos por debajo por lo que conviene hacerlo directamente en él porque si no, el roll-over nos cuesta esos puntos. El Dax en cambio viene unos 6 puntos más arriba el de septiembre, en cuyo caso un roll-over de cortos sería beneficioso (en este momento).

El del Ibex de julio viene entre 80 y 85 puntos más abajo.

Vencimientos de mañana.

Mañana hay vencimientos de futuros y opciones. Vamos a ir cambiando ya al vencimiento de junio en Dax y Eurostoxx y al de abril en el Ibex. Los gráficos que colguemos desde ahora serán ya del siguiente vencimiento.

Recuerdo los horarios:

- A las 12 vencimiento del futuro del Eurostoxx.
- A las 13 vencimiento del futuro del Dax.
- A las 14:30 vencimiento de los minis en EEUU.
- A las 16 vencimiento del futuro del CAC.
- A las 16:45 vencimiento del futuro del Ibex.

Buenos días.

Iniciamos la sesión de hoy con el Bund en máximos históricos. El vencimiento de marzo
ha tocado ya el 126,12. Recuerdo otra vez que hay que pasarse al vencimiento de junio antes del lunes a las 12:30.
El Dax y el Eurostoxx están prácticamente planos.

Recordemos que últimamente los viernes están siendo muy bajistas. Veremos qué pasa hoy.

Recordatorio vencimiento bonos Eurex

AVISO:

El último día de negociación de los bonos Bund, Bobl, Schatz y Buxl
que se negocian en Eurex de vencimiento Marzo 2.009 es el día 9, es decir el
próximo lunes, pasando a tener vigencia a todos los efectos los bonos de
vencimiento en Junio. El vencimiento REAL se produce siempre 2 ó 3 días
más tarde, pero dicho lunes, antes de las 12:30 horas de la mañana habrá
que haber cerrado o rolado (cambiado de vencimiento) las posiciones que se
tuviesen de los contratos de marzo porque, y esto es muy importante, las
posiciones que permanezcan abiertas a vencimiento SÍ exigen entrega o
contrapartida por nuestra parte en este tipo de activos, al contrario que sucede
con los futuros sobre índices o acciones en los cuales si a vencimiento permanecemos
abiertos con algún contrato simplemente se nos liquida la posición por diferencias
como sucede cada uno de los días hábiles a las 17:30 horas.
Mi consejo es ir ya abriendo el gráfico y las cotizaciones del de junio. Ahora mismo
el de junio ya lleva negociados algunos contratos más incluso que el de marzo.