Más de lo mismo.

El mínimo anterior del Eurostoxx no ha supuesto ninguna dificultad y lo ha perdido sin mayores problemas. En sesiones como la de hoy de rango largo el Eurostoxx tiende a hacer entre 100 y 120 puntos así que es posible que aún pierda 15/20 puntos más, y el Dax en torno a 200, así que todavía podría caer 20 puntos más. Lógicamente no es seguro pero estadísticamente es probable.

Día de tendencia.

Día de caídas similar al lunes de la semana pasada. Sin grandes movimientos y con constante goteo a la baja que hace imposible operar a la contra y arriesgado operar en tendencia por la ausencia de referencias de stop. Estamos llegando de todos modos, a un nivel de soporte que puede provocar un rebote algo más importante, teniendo en cuenta además el rango que llevamos en la sesión.

Tenemos la referencia 2.357 del mínimo anterior en el Eurostoxx. En el Dax, sin embargo la referencia importante está en 4.670.

Situación actual.

Práacticamente sin movimiento en las últimas dos horas y no tenemos publicación de datos en Usa antes de la apertura, así que probablemente permanezcamos con esta fluctuación un buen rato más.

Destacar que hemos hecho un rango de puntos cercano a la media en Dax y Eurostoxx, con lo que se abre la posibilidad para grandes movimientos esta tarde, sobre todo si el Dax pierde la zona de mínimos, que lo es también de la semana pasada.

Sobre el Bund no hay mucho nuevo que decir porque tiene movimiento lateral entre 119'63 y 119'83.

Apertura del 22 de junio.

Pasaron ya los vencimientos de junio y llega el momento de ver si asistimos definitivamente a una corrección profunda o seguimos en la zona alta. Estadísticamente la semana posterior al vencimiento de junio es bajista, veremos si se cumple nuevamente la estadística.

Eurostoxx.

El rebote más avanzado que en el Dax, habiendo alcanzado casi el 50% de corrección. Al cambiar de vencimiento los niveles se distorsionan un poco pero en principio tenemos la zona de 2.440- 2.443 como primera resistencia y máximos del viernes. Por encima la zona de 2.462-2.467 nos marca la vuelta al origen del último impulso bajista y la corrección del 0'618 de toda la caída.

Hoy hemos abierto con hueco alcista que quedaría cerrado en 2.415. Por debajo tenemos como zonas de soporte el nivel 2.407-2.410, el 2.398 y 2.373.

Dax.

Tenemos un rebote mucho más reducido que no ha llegado ni siquiera al 0'382 y que nos propone un escenario más bajista. Apertura con gap alcista que ya ha sido cubierto. Por arriba tenemos una zona de congestión entre 4.884 y 4.893. Por encima los siguientes niveles los tenemos en 4.939 y 4.980. Por debajo primer soporte en 4.840.

Bund.

Después del doble mínimo ha completado lo que podría ser un primer impulso al alza hasta el nivel 120. Posteriormente ha realizado una corrección del 50% para, en la tarde del viernes, volver a encaminarse hacia el 120. Una superación de ese nivel nos confirmaría la continuación de la subida con un segundo impulso con proyección hacia 121'25-121'30. Sin embargo hay que estar atentos porque desde 118'78 ha completado dos microimpulsos hasta las cercanías de nuevo del 120.

Lecturas para el domingo.

Vender viviendas, cada vez más caro.

El chico de las botas de oro.

Cómo conquistar el mundo con un Flog.

Barbara Monreale: 'Berlusconi se quedó con la prostituta de lujo'.

Nuevas vías de crédito.

Pocoyo sale a Bolsa.

Leer noticia.

Gráfico del Dax

Tenemos desde el doble mínimo una especie de formación de cuña o de gallardete invertido que tiene el efecto de dar la impresión de que al superar los máximos va a romper al alza pero se frena porque va chocando con la parte superior de la cuña. En teoría la figura es más probable que se resuelva con continuación bajista pero hemos de esperar. Si supera la línea superior, el techo del canal debería frenar el precio.

Yo mismo pensaba que el rebote sería un poco más largo (más bien a la parte alta del canal) pero este gráfico me plantea muchas dudas sobre la continuidad alcista. En cualquier caso vamos a esperar que se resuelva el lateral.

Spread.

Entiendo que el tema de los spreads es muy interesante para trabajar con estrategias "de menos riesgo". En realidad también tienen riesgo pero queda más amortiguado al enfrentar dos productos altamente correlacionados entre sí. En este caso la estrategia era sobre un spread que yo he utilizado mucho, sobre todo en momentos laterales. Como decía consiste en comprar/vender 5 Eurostoxx y hacer la operación contraria con un contrato del Dax.
En esta ocasión ya veníamos con el Dax más retrasado que el Eurostoxx y ante el vencimiento del Eurostoxx, éste ha seguido rompiendo resistencias mientras el Dax estaba frenado. Esta situación proponía la apertura de la operación minutos antes del cierre del Eurostoxx.

Efectivamente en pocos minutos ha habido un ajuste, que aunque mínimo, daba para cerrar. Y como decía en los posts, sin rizar el rizo, yendo a mercado para no perder más por tratar de arañar un punto más en alguno de las dos patas.

Ahí dejo la idea para otras ocasiones.

Estrategia spread.

Puede seguir abierta pero cerrándola a mercado en este momento sería compra Eurostoxx a 2.422 y venta Dax a 4.852. Perdemos 10 puntos por 1 contrato en el Dax (-250) y ganamos 12 puntos por 5 contratos en el Eurostoxx (+600). Ganamos 350 euros menos las comisiones en apenas 10 minutos.

Estrategia spread.

Sería buena zona para abrir un spread entre Eurostoxx y Dax en este momento. La relación es 5/1. En este momento venta de Eurostoxx en 2.434 y compra de Dax a 4.862 (ambos a mercado) en vencimiento de septiembre.