17 abril 2009

Situación del Bund.

Ha completado el movimiento que preveíamos cuando rompio el triángulo a la baja. De hecho, tras una parada ligeramente por encima del 121'80, ha vuelto a caer a la zona de mínimos de la semana pasada, concretamente ha tocado el 121'64. Así ha corregido todo el impulso alcista previo. Ahora nos queda la posibilidad de materializar un segundo gran impulso bajista si pierde esta zona de 121'50-121'60, lo que nos llevaría a los entornos del 120'10-120'20.

Gráfico del Bund.

Lateral desde que tocó el 121'86, aunque hace unos minutos ha tocado 121'85.


Wall Street.

Dow: +10
Nasdaq: -9
SP 500: -0'20

Bund.

La rotura ha sido muy violenta y tras romper el triángulo hacia abajo a la altura del 122,34, se ha desplomado y ya ha tocado un mínimo de 121'86.

Bund rompe a la baja.

Tras amagar con una rotura por arriba ahora rompe hacia abajo. El objetivo podría ser 121'80 con posible parada previa en 122'15.

¿Se acaba el rebote?

La estrella fugaz ha sido superada al alza pero cuidado porque estamos en clara zona de resistencia. Hace tiempo que hablamos del 4.700 como objetivo del Dax. El 4.703'5 fue el máximo de febrero y comienzo del último impulso bajista que nos llevó hasta los mínimos del 9 de marzo. Pues bien, el futuro del Dax acaba de tocar el 4.697, estamos en zona de objetivo.


También podemos observar que un segundo impulso de 700 puntos nos proyectaba al mismo punto. Posiblemente vuelva a los 4.700 (ahora ha bajado al 4.670), incluso puede superarlos pero lo más probable es que tuviera un fallo de formación del tercero y cayera. De hecho si miramos al Eurostoxx, éste viene un poco más retrasado y es posible que vuelvan a probar los máximos, pero yo si estuviera largo empezaría a buscar ya el momento de ir cerrando, porque si no es el final del rebote, cuando menos sí debe haber una fuerte corrección.

Aquí cuelgo un gráfico explicativo.




Estrella fugaz en el Dax.

Finalmente se ha conformado en el gráfico de 15 minutos. La vela ha sido muy larga (4.655-4.680) y el vencimiento acaba en 8 minutos así que se puede buscar un corto pero contando con que el stop ha de ser amplio (ahora está en 4.666).

Subida para el vencimiento.

Ya pasó el vencimiento de opciones del Eurostoxx y en los minutos anteriores se ha subido fuertemente tras hacer un doble suelo. Ahora viene el del Dax y en los últimos minutos los precios han experimentado nuevas alzas. En la vela actual de 15 minutos se han roto momentáneamente los máximos de ayer en ambos futuros pero posiblemente se forme una estrella fugaz (bajista).

Vencimientos.

Recuerdo que hoy es día de vencimiento de opciones. Las primeras las del Eurostoxx a las 12:00. Y también vencimiento del Ibex esta tarde. Veremos si esto incremente aún más la volatilidad intradiaria.

Buenos días.

Ayer por la tarde sucedió lo que viene ocurriendo últimamente, a partir de las 20:00 los índices comienzan a subir y superan los máximos previos, acabando la sesión prácticamente en máximos del día. Así el Dax hizo máximos en 4.668 y el Eurostoxx en 2.258.


Esta mañana hemos abierto con pequeño hueco a la baja pero estamos prácticamente planos moviéndonos lateralmente.


En el Dax primer punto relevante de soporte es el 4.593. En el Eurostoxx el 2.211.

Cuelgo dos gráficos del Bund con el movimiento desde el mínimo de 121,61 del jueves 9 hasta hoy. El rebote por el momento se ha detenido, aunque no se observe aquí, en el 50% de corrección de la caída desde 124'65 (en 123'14). Desde ahí caída al 122'25 y ahora está desarrollando un movimiento triangular. Las opciones que nos deja son dos. Por un lado que la subida desde mínimos haya sido sólo un rebote para formar ahora otro segundo impulso a la baja con objetivo 120'10. O bien que el doble suelo siga siendo válido y desde los mínimos de ayer construyamos un segundo impulso al alza con objetivo 123'80. La rotura de la formación triangular decidirá seguramente cuál de las opciones es la válida.