Fuertes bajadas.

Las bajadas en Europa son fuertes en la última hora. Ya hemos corregido más del 0'618 de lo subido esta mañana. Vamos a esperar hasta el final. Si corregimos todo lo subido será una señal muy bajista, por mucho que mañana sea fiesta aquí y no en EEUU.

Por ahora respetamos los máximos.

A pesar de haber cubierto el rango tan pronto, esta vez parece que el rango va a ser normal y no de los grandes. Aún queda mucha tarde pero los máximos del día cada vez tienen más probabilidades de ser los de este mediodía.

Hay algo que me mosquea.

Las cosas no han cambiado nada desde el post de las 12:15. Ya digo que no hemos vuelto a tocar los máximos que hemos hecho a esas horas. Pero, aunque tenemos proyecciones de tercer impulso más o menos para los máximos que hemos hecho ya, hay un hecho que me invita a pensar que la sesión de hoy puede ser todavía más alcista. Es el rango de puntos intradiario, tanto Dax como Eurostoxx ya han cumplido su rango habitual de puntos pero lo han hecho a las 12:00 más o menos. Eso es muy pronto y por lo que he observado en otras ocasiones cuando se alcanza tan pronto suele ocurrir que la tendencia continúa por la tarde y el rango es de los grandes entre máximo y mínimo. Si eso ocurriera podríamos ver al Dax tocando los 4.900 y al Eurostoxx entre 2.375 y 2-380. No es matemático, y puede ser que ya hayamos visto los máximos de hoy, pero cabe la posibilidad comentada.

Por fin.

Ya puedo operar. En el año 2.009 hacen falta 5 ó 6 horas para arreglar un problema con un servidor para empresas que se dedican a participar en los mercados financieros. por lo visto la avería afectaba a todos los brokers que utilizan Real Tick. En fin, lo más curioso es que el día que la aplicación tuvo el problema más serio fue el 10 de marzo. Sí, el día después de los mínimos y que fue realmente el primero con una subida espectacular. Ese día no pude operar con la aplicación desde las 8 de la mañana hasta las 10 de la noche, es decir toda la sesión de Eurex sin poder operar. Hoy han sido 5 ó 6 horas y cuando al menos han empezado a verse las cotizaciones y los gráficos (a las 12:00) ha sido justo en los máximos del día. Curioso. Si se estropeó el día que se empezó a subir, ¿se habrá vuelto a estropear cuando estámos en los máximos? Bah, tonterías mías.

Situación a media mañana.

Cuatro horas después de abrir la sesión empiezo a recibir datos del mercado aunque todavía la aplicación no me permite operar. Al menos ya veo las cotizaciones y los gráficos.

Veo que la subida se sostiene en Europa y en el Globex el Mini SP está superando la zona de 880 que se preveía como uno de los puntos donde buscar agresivamente cortos si se llegaba. Parece que el tercer impulso se va a completar. Cuelgo un gráfico del Dax que nos muestra dos impulsos de unos 450 puntos y que daría una proyección a los entornos del 4.850. Ahí estamos ya prácticamente.

El equivalente en el Eurostoxx sería el 2.350-2.360.

El Congreso abre la vía para dar 500 euros al mes a cada español

(Pincha en el título para leer la noticia).

Buenos días.

Poco puedo decir a esta hora porque mi aplicación no recibe datos y no puedo ver ni gráficos ni cotizaciones. Estoy a la espera de que me lo solucionen.
De todas maneras puedo decir que ayer los índices superaron los máximos relativos anteriores, lo cual no descarta por el momento nuestro escenario de fallo de tercer impulso. Con la superación de ayer hemos saltado como para construir un tercer impulso pero hay que ver si se consigue. Seguramente entre la sesión de hoy y la del lunes se clarificará la situación.

Amago de ruptura.

El Eurostoxx amaga con romper los máximos. El Dax casi en máximos.

Wall Street.

Dow: +109
Nasdaq: +24
SP 500: +12

Futuro del Bund.

También en un gran movimiento lateral con el 121'60 como soporte y el 123'50 por arriba. A corto plazo tenemos la confluencia de las dos directrices (alcista y bajista) en 122'24 donde vamos a buscar la posibilidad de comprar para trading.

Buenos días.

Después del último post de ayer no volvimos a ver más máximos, con lo cual tenemos unas resistencias a corto plazo de 2.243 en el Eurostoxx y 4.655 en el Dax. En el momento actual estamos en un movimiento lateral que me inclina a pensar que el escenario que planteo de final de rebote con dos grandes impulsos y fallo de tercero. En estos momentos parece que los grandes están distribuyendo en esta zona. Por ahora sólo podemos hacer trading intradía tomando como referencia los siguientes niveles:

- Eurostoxx: amplio rango 2.270-2.185
rango más estrecho en 2.243-2.210
-Dax: rango amplio 4.720-4.540
rango más estrecho entre 4.560-4.655

Cerrado el hueco y abajo.

Al final no fue estrella fugaz en el Eurostoxx sino doji, que aunque fue superado por poco ya avisaba de que la fuerza alcista no era tanta. Finalmente cerró el gap de la apertura (no lo ha hecho el Dax) y esos han sido los máximos del día.

Como ayer.

Ahí lo vemos. Tras la apertura de Nueva York ha roto el 2.207 y rápidamente se ha ido a máximos del día. Ahora viene lo más importante: si cerramos el hueco o no. Parece que no porque los dos futuros están haciendo una estrella fugaz en gráficos de 15 minutos.

Wall Street.

Dow: -44
Nasdaq: -9
SP 500: -6

Más gráficos.

Este gráfico del Eurostoxx muestra el recorrido desde que comenzó el segundo gran impulso de este rebote. A su vez se compone de dos impulsos y un tercero que no ha llegado a producirse pues tanto el viernes como ayer, al llegar a máximos lo paran, de hecho, incluso cada vez el máximo queda un poco más abajo que el anterior. Hay otro dato significativo y es que la media móvil azul que vemos en el gráfico (200 períodos) ha servido como apoyo en estas últimas sesiones y hoy la hemos perforado a la baja directamente en el hueco de apertura, con lo cual ahora debería actuar como resistencia.

Si perdemos los mínimos de hoy esta tarde, lo más probable considero que sería ir a buscar la directriz alcista rosa, que ahora pasa por el 2.155. Por arriba el gran escollo está resultando el 2.207. Si superara el 2.210 rápidamente nos iríamos a los máximos del día y ya veríamos qué ocurre con el hueco.

Situación actual.

Hoy estamos teniendo otra sesión aburrida igual que ayer, con movimiento a primera hora y luego a consumir tiempo lateralmente. Veremos si a las 16:00 se mueve hoy también como ayer o no. Poco que comentar, si acaso que hoy se han cambiado un poco las tornas y es el Eurostoxx el que hoy está un poco más fuerte que el Dax. El hueco de apertura sigue abierto y por ahora mínimos del Eurostoxx en la zona de mínimos donde se aguantó el jueves pasado (2.185-2.190). El Dax no ha llegado hasta ahí y se ha mantenido en los mínimos del viernes (en torno a 4.555-4.560) unos 25-30 puntos más arriba de los del jueves.

Buenos días.

Antes de nada pido disculpas porque ayer tuve que salir inesperadamente y no volví hasta la noche, con lo que no pude actualizar el blog.
Vimos fuertes subidas durante la tarde que llevaron al Eurostoxx a los máximos anteriores y al Dax incluso a superar ligeramente el 4.700. Creo que este puede ser el definitivo fallo de tercer impulso que estábamos buscando. Hoy volvemos a abrir con hueco a la baja y estamos en el mismo sitio que estábamos ayer antes de la subida de la tarde.

Eurostoxx.

Parece estar en una formación triangular que veremos por donde se resuelve.

Pullback

Tras rebotar con un martillo en la media de 200 vemos como el Eurostoxx ha realizado un pull-back hacia la directriz alcista que había roto a primera hora. Una vez ahí ha vuelto a caer, lo cual parece indicarnos debilidad.

Ahora vuelve a apoyarse en la media de 200.

Primer rebote.

Antes de llegar a los niveles marcados, se está produciendo un rebote con apoyo en la media de 200 períodos en 15 minutos.

Niveles de soporte.

Más del 2% cae ya el Eurostoxx respecto al cierre del viernes noche, algo menos el Dax. Los niveles más significativos de soporte son el 2.198 y 2.185 para el Eurostoxx y el 4.580 y 4.530 para el Dax. Por arriba niveles en que se apoyaba el viernes y que hoy han servido como resistencia y máximos del día, la zona 2.240 y 4.640 respectivamente.

Bund.

Por lo que se refiere al Bund, ha abierto de manera inversa a las bolsas, con un gran hueco al alza qu lo sitúa cerca ya de los máximos relativos de la semana pasado en los entornos del 123'50.

Buenos días.

Comenzamos una nueva semana que seguro nos va a aclarar mucho la situación en las Bolsas. Por el momento seguimos con el escenario propuesto días atrás, que nos llevaba a considerar que los índices desde el 9 de marzo han realizado dos grandes impulsos al alza volviendo al origen del último gran movimiento a la baja (los máximos de enero). El lunes pasado se produjo una corrección que continuó durante las primeras horas del martes, para posteriormente volver a subir, llegando en la sesión del viernes nuevamente a la zona de máximos del viernes anterior.

En este punto observamos que nuevamente se frena y esta mañana vuelve a caer con relativa fuerza al comienzo de la sesión.

En principio esto parece confirmar la hipótesis que adelantábamos de que volveríamos a probar los máximos, incluso a hacer amago de superarlos para formar un fallo en la realización del tercer impulso y dar por concluido el escenario alcista.

Por tanto jugamos con la posibilidad de que las zonas de 2.280 en Eurostoxx, 4.700 en Dax y 870 en el Mini SP sean zonas de techo al menos en el corto plazo. Desde aquí deberíamos ver una corrección de todo lo subido desde los mínimos y según sea la profundidad de la misma plantearnos si pueden volver las subidas o se ha acabado la fiesta alcista.

En este gráfico del Eurostoxx vemos que la última subida para volver a probar los máximos se ha producido en tres impulsos de unos 90 puntos aproximadamente.

La apertura de hoy en Dax y Eurostoxx se ha producido con un gran hueco buscando la directriz alcista que vemos en el gráfico. En este momento el Éurostoxx se encuentra por debajo de ella y el Dax está justo a su altura.

Tras los datos.

A las 16:00 con la excusa de la publicación de datos en EEUU hemos dado otro tirón hacia arriba y esta vez si ha acompañado el Mini SP. Este tiene una durísima resistencia en la franja 860-880 (se está acercando a los 860 ahora). También los europeos están, como el pasado viernes en la tangencia con la directriz bajista desde noviembre. Zona muy dura.

Datos USA.

A las 14:30 y a las 16:00 hay publicación.
Ahora puede haber volatilidad con los Pedidos de bienes duraderos de marzo.

De todas maneras...

... es curioso que mientras aquí hemos roto los máximos de ayer, en el Globex el Mini SP por el momento no ha hecho ningún amago de romper.

Finalmente rompen al alza.

Al final han roto ambos la zona de 2.228-2.236 y 4.615-4.625. Veremos si esta es de verdad o no. Por lo pronto en el intradía tenemos dos impulsos completos con dilatación así que no termino de creérmelo. Esperemos a ver donde nos lleva la corrección. Para seguir hacia arriba sería importante que no se perdiera el 2.233 y el 4.628. Si lo pierden esperaremos a ver si los niveles que eran resistencia hacen ahora de soporte o simplemente es otra trampa alcista.

Cambios en el Bobl.

Acabo de ver que dentro de unos días se va a cambiar en Eurex el tamaño del tick en los futuros sobre Bobl de 0'005 a 0'01, concretamente a partir del 11 de mayo. Aquí pego el original:

Eurex circular 067/09

To all Trading Members of Eurex Deutschland and Eurex Zürich and Vendors
Content may be most important for: All departments High Priority

Summary:

In their session on April 15, 2009, the Management Boards of the Eurex
Exchanges decided on an increase in the minimum price change (tick size) for
futures contracts on notional medium-term debt instruments issued by the
Federal Republic of Germany (Euro-Bobl Future) from currently 0.005 percent to
0.01 percent with effect from May 11, 2009. The tick size of the corresponding
options on futures contracts on notional medium-term debt instruments issued
by the Federal Republic of Germany (Options on Euro-Bobl Futures) continues to
be 0.005 percent.

Subidas generalizadas.

Vuelta a los máximos del día para los futuros ignorando por el momento las peligrosas figuras bajistas y también subida del Bund, que ha tocado ya el 122'63.

No termina de caer.

Las figuras comentadas en el post anterior no terminan de hacer caer las cotizaciones y estamos moviéndonos lateralmente. Los han apoyado en 2.212 y 4.583'5.

Llegada a resistencias y peligro.

Llegamos a los niveles importantes y vuelve a salir papel. Eurostoxx máximo de 2.233 y Dax 4.619. En este momento formándose peligrosas figuras bajistas. El Eurostoxx en 30 minutos formando una estrella del anochecer y el Dax una envolvente bajista en gráfico de 15 minutos.

Bund.

Abre hoy con hueco al alza buscando la zona de máximos de ayer de 122'45-122'50. A la primera no ha podido con ella. La estructura lateral es compleja, pero en el corto plazo yo me quedaría con el nivel de mínimos de ayer (121'95) como referencia por abajo, y por arriba si consigue romper el 122'50 probablemente se acelere el movimiento para buscar la ddirectriz bajista que se ve a la altura del 122'80-122'90.

Dax.

Prácticamente igual que el Eurostoxx con la referencia por arriba del 4.620 y por abajo del 4.530.

Buenos días.

Ayer vimos como efectivamente se formó un suelo a corto plazo en la zona de 2.185-2.190 que llevó al Eurostoxx otra vez casi a la zona de resistencia del 2.228. La apertura de hoy ha sido con hueco a la baja que nos tiene parados en 2.206-2.207, parece que a la espera de las demás bolsas. Las primeras referencias las comentadas de los mínimos de ayer y esa zona de 2.228.

Pequeño suelo.

Vemos en el gráfico del Eurostoxx cómo está formando un pequeño suelo en las cercanías de la media de 200 períodos (15 minutos) y de la directriz alcista. Ha vuelto a los mínimos pero la zona de 2.185-2.187 está siendo un soporte relevante. Por arriba, el 2.228 al que veo difícil que volvamos.

Lo que yo decía...

Ha sido una gran trampa lo del Eurostoxx. Del máximo de 2.236 se lo han llevado ahora a 2.191. Tanto el Dax como el Eurostoxx han detenido la caída en la media de 200 períodos en gráficos de 15 minutos. Ahora un rebote creo que débil y con altas probabilidades en mi opinión de continuar la caída. Lo único que veo que pueda frenar la caída momentáneamente es la cercanía de la directriz alcista que guía la subida desde el martes.

Wall Street.

Dow:+15
Nasdaq: +5'5
SP 500: +3'5

El Eurostoxx rompe, pero...

Tenemos al Eurostoxx que ha saltado por encima del 2.228 (máximo hasta ahora 2.236). Sin embargo cuidado con el que se haya puesto largo en ese punto porque hay datos que me hacen dudar de esa ruptura. Lo primero, que no se ha disparado hacia arriba al romper (ahora está en 2.224, aunque puede ser un pull back). Por otro lado el Dax no ha acompañado en la ruptura, de hecho le han faltado algunos puntos para alcanzar los máximos de ayer y con una vela "fea" en los máximos.
En tercer lugar, el rebote de los dos últimos días tiene dos impulsos completos y ésta ruptura podría ser una trampa de mercado. En definitiva, se pueden abrir largos pero con toda la precaución posible por si sólo es un lavado y nos dejan colgados ahí arriba.

Eurostoxx.

Una vez más el 2.228 sigue haciendo de muro. Cada vez que llega a sus inmediaciones sale mucho papel y se ven figuras de estrellas fugaces. En el Dax más o menosw igual pero en el 4.600.

Está todo parado.

Sesión aburrida hasta el momento, en la que poco podemos hacer puesto que apenas hay recorrido. Pequeño gap de apertura al alza que ya fue cerrado y por arriba llegada del Dax al 0'618 de lo caído desde los máximos de ayer (el Eurostoxx lo ha superado ligeramente). Hasta ahora sólo 31 puntos de rango en el Eurostoxx y 57 en el Dax.

Buenos días.

Ayer no se produjo finalmente la figura de hombro-cabeza-hombro pero sí se superaron los máximos relativos del día anterior construyendo un segundo impulso al alza, culminado en un doble techo. Existe la posibilidad de formar un tercero que nos lleve a los máximos del viernes. Por arriba por tanto el nivel a superar es el 4.625 y por debajo el primer soporte en 4.550.

En el Eurostoxx los precios pararon en 2.228 que ya viene siendo un nivel importante de referencia. Es el nivel a batir. por debajo 2.185. Mucha congestión en 2.198-2.202.

Importante también la directriz alcista que acompaña a este micro-rebote, y que pasa ahora por el 4.500 y 2.162 respectivamente.

La figura se desvanece.

Parece que el hombro-cabeza-hombro está cada vez más lejos. Los futuros han subido a cerrar el gap de apertura y han vuelto a chocar en la zona de máximos de ayer. Ya van cuatro veces que no pueden superar esos niveles. Y si no se puede subir, al final se baja. Tenemos los futuros casi en los mínimos del día que se han alcanzado hace más o menos una hora. En este momento Dax a 4.472 y Eurostoxx a 2.146

Punto clave.

Tras las caídas de esta mañana, los rebotes se han producido justo en la zona comentada y hemos subido prácticamente a los máximos de ayer. Se está formando una figura de hombro-cabeza-hombro que de confirmarse nos llevaría probablemente a los máximos del viernes. Para ello hay que superar los máximos de ayer más un pequeño filtro.

Bund.

Comienza también bajando y trata de sujetarse en los mínimos de ayer, 122'66.

Buenos días.

Después del espectacular rebote de ayer estamos en un punto neutral. El rebote nos llevó a recuperar poco más del 50% de lo caído desde máximos. La duda es si después de retroceder volverá a subir para testear los máximos del viernes o si lo que hemos visto ayer por la tarde es sólo la corrección de un primer impulso bajista y ahora viene el segundo. Mientras que no superemos la zona 4.585 en el Dax y 2.220 en el Eurostoxx podríamos pensar en la segunda posibilidad, que se confirmaría de perder los mínimos de ayer.

Tras la apertura a la baja la zona 4.480 y 2.155 deben sujetar el precio al menos de momento.

Vaya tela.

La verdad es que no me esperaba un rebote tan fuerte. Es verdad que estábamos en el 0'618 de corrección del segundo gran impulso pero como venía diciendo esta mañana mis objetivos teóricos eran el 2.080 de Eurostoxx y el 4.320 de Dax. Un doble mínimo ha impedido que por el momento visitemos esas zonas y nos ha llevado a recuperar un 3'5% desde mínimos en menos de 3 horas (en una hora desde el segundo mínimo).
Este fuerte rebote me lleva a pensar que hemos acabado la corrección del segundo impulso y vamos a tratar de formar el tercero. De todos modos yo sigo pensando que haremos un doble techo o un amago de ruptura, como ha hecho antes el Bund, para caer y corregir proporcionalmente a toda la subida precedente.

Por cierto, el Bund ha hecho un mínimo en 122'83 después de haber roto momentáneamente el 123'43.

La trampa del bund.

Ha sido un engaño monumental. Desde 123'47 acaba de tocar 123'05.

Nuevo apoyo.

Efectivamente ha vuelto a caer pero lo han apoyado un poco más arriba. Los movimientos son muy rápidos y en pocos minutos se sube o se baja un 1%. parece que por el momento quieren que los mínimos aguanten pero no sé si se está empezando a formar un triángulo, tenemos que esperar un poco más para confirmarlo. En consonancia con este apoyo al Dax y Eurostoxx, el Bund ha hecho un amago de romper máximos del día, pero rápidamente ha salido papel y han "lavado" a todos los que tuvieran un stop por encima del máximo (ha llegado a 123'47).

Situación actual.

Nos encontramos ahora en un rebote tras las fuertes caídas de la mañana. En mi opinión la estructura no ha variado nada y los objetivos mínimos de caída siguen siendo los comentados anteriormente. Ahora asistimos a un fuerte rebote debido a la gran sobreventa a corto plazo que hemos alcanzado pero lo más probable es que caigamos en breve. No obstante el rebote ha sido de un 1'55 en pocos minutos.

Vuelta a la baja.

Nada, no han podido ni con la primera resistencia y ya hemos roto incluso los mínimos de ayer. Así, entiendo que hemos iniciado un segundo impulso que nos debería llevar cerca del 4.320 en el Dax y del 2.080 en el Eurostoxx.

Bund.

Aunque esta mañana ha comenzado subiendo igual que las Bolsas, en la última hora ha corregido la fuerte subida de ayer y hoy. Hasta el momento el máximo ha sido 123'42 y en la última hora ha bajado con fuerza hasta 122'66. Ahora recupera de nuevo hasta 122'82.

Subida en dos microimpulsos.

Desde los mínimos de anoche ambos índices han subido en dos impulsos y han fallado en la formación del tercero al toparse con niveles clave. La cuestión es si corregiremos poco hacia abajo y podremos superar los máximos de hace unos minutos o damos por terminado el minirebote y volvemos a caer con fuerza. La solución creo que está en perder o no los mínimos de hoy.

Llegada a las primeras resistencias.

Superados los niveles de 4.523 del Dax y 2.183 del Eurostoxx nos hemos ido a buscar la primera resistencia que comentábamos antes, el primer retroceso de Fibonacci. Situábamos los puntos en 4.556 y 2.202. Nos hemos quedado a 4 puntos de tocar esos niveles y rápidamente ha salido papel, tanto que nos devuelve a las zonas otra vez del 4.523 y 2.183. La cuestión es ver si esta zona actúa ahora como soporte o nos deja caer otra vez a los mínimos del día con grave riesgo de iniciar otro gran impulso a la baja.

Bund.

Ha alcanzado ya el 123'14 y lo ha superado. El gráfico diario ayer nos dejó una gran envolvente alcista, que nos indica continuidad en la subida. Los siguientes niveles de control en 123'55, la directriz bajista que pasa hoy por 124'03 y la vuelta al origen del movimiento bajista anterior en 124'60.

Buenos días.

La situación en la apertura de hoy continúa igual que ayer tarde. Estamos en una franja lateral con las bolsas tratando de hacer un suelo tras las caídas de ayer. Primera referencia a batir en el Eurostoxx, el 2.183. De ahí, siguientes puntos, los retrocesos principales de Fibonacci que estarían en 2.202, 2.217 y 2.231 (tomo como máximo para el cálculo el del viernes y no el de ayer. De todos modos atentos porque tenemos una gran resistencia en el 2.228. En el Dax la primera referencia el 4.523. Por encima, el 4.556, 4.585 y 4.611.

El euribor ha subido hoy.

Ya hay que comentarlo como una noticia pues en los últimos meses es raro el día en que se puede decir. La última subida diaria fue el 3 de abril. Ahora se sitúa en 1'768.

Poco movimiento.

La verdad es que no nos ha dado mucho margen hasta ahora para coger un rebote. Desde los mínimos los movimientos han sido muy cortos y seguramente, de subir, será a partir de las 20:00 que suele ser la hora en la que Wall Street se mueve.

Y el Bund a lo suyo.

El Bund con una correlación totalmente inversa a las Bolsas, ha tocado ya 122'92. Ahí tiene una pequeña resistencia pero no creo que le cueste superarla y buscar el 123'14.

Cierre de la vela.

El Eurostoxx ha hecho un doji y el Dax un pequeño martillo. No sé, habría querido ver un martillo más grande. Esperemos confirmación en la vela actual, si es alcista y con un cuerpo grande creo que habrá rebote, si no, cuidado.

¿Mínimos de hoy?

Eurostoxx ha tocado 2.165 Dax 4.477. En gráficos de 15 minutos ambos parecen querer hacer un martillo en esta vela, que después de esta caída intradía consideraría bastante fiable. Falta un minuto para acabar la vela.

Muy bajista.

He tenido que salir dos horas y veo que en ese tiempo las caídas se han incrementado. En el Eurostoxx el comentado 2.228 no ha podido ser superado en sucesivos intentos y al final el precio ha terminado por romper los mínimos en busca de otro impulso bajista que lo debería llevar a los entornos del 2.168-2.170.
El Dax ha calcado la figura y su proyección le puede llevar a los entornos del 4.570.
La cara alcista la pone el Bund, que una vez superados los 122'00 se ha lanzado a por la siguiente resistencia (122'69). Ahora está a 122'63.

Eurostoxx.

Por tercera vez se frena la subida en 2.228.

Eurostoxx.

Ahora el 2.228 hace de resistencia en el rebote. Desde 2.207 hemos subido a 2.228 y ahí mucho papel.

Gran debilidad.

Las referencias del 2.228 y 4.593 sólo han servido para frenar durante unos minutos la caída, pero apenas han rebotado. Posteriormente la caída ha continuado hasta 2.207 y 4.562 respectivamente. Estos puntos se encuentran ligeramente por debajo del 0'618 de corrección del último tramo alcista que comenzó el día 15. Este dato y el hecho de haber configurado en ese punto un martillo en gráfico de 15 minutos me hace pensar que estos puntos deberían aguantar parte de la sesión aunque posiblemente volvamos a visitarlos para confirmar su fuerza.

Zona de posible rebote.

Perdidos los niveles que señalaba como primera señal de debilidad es posible que ahora haya un rebote al llegar a importantes niveles que en su momento fueron resistencia: 2.228 para Eurostoxx y 4.593 para Dax.

Buenos días.

Comenzamos nueva semana con bajadas para comenzar. Dax y Eurostoxx han abierto con hueco a la baja y han buscado apoyo en las primeras referencias horizontales, el 4.644 y 2.242. Lo más probable es que se encaminen a cerrar el hueco. Primera señal de debilidad con la pérdida del 4.640 y 2.240 respectivamente.

Por su parte el Bund tras ser apoyado el viernes varias veces en 121'64 esta mañana se dirige a la zona 122'00, primer nivel de resistencia.

Análisis Dax y Eurostoxx.

Ya el viernes analizábamos el Dax en un post de título "¿Se acaba el rebote?". Voy a añadir un gráfico más amplio en el que podemos apreciar cómo en el 4.700 además de coincidir el origen del último impulso bajista y la proyección de segundo impulso alcista desde los mínimos, también confluye la directriz bajista que une los máximos de noviembre y enero.

En el Eurostoxx la situación es similar ya que hemos llegado también a la tangencia con la misma directriz bajista, aunque le faltan algunos puntos para llegar al origen del impulso bajista y para completar la proyección de segundo impulso alcista.

Pero está claro que estamos en un punto crítico en el que tenemos muchas posibilidades de asistir a una corrección en todos los mercados. La duda es si podría tratarse de los máximos de este rebote y ahora nos dirigiríamos de nuevo a los mínimos de marzo, o si después de una corrección volveríamos a subir y superar la zona en la que nos encontramos. Pero habrá que ir poco a poco y lo primero es confirmar que efectivamente estamos en un techo. Después iremos viendo las siguientes proyecciones.

Situación del Bund.

Ha completado el movimiento que preveíamos cuando rompio el triángulo a la baja. De hecho, tras una parada ligeramente por encima del 121'80, ha vuelto a caer a la zona de mínimos de la semana pasada, concretamente ha tocado el 121'64. Así ha corregido todo el impulso alcista previo. Ahora nos queda la posibilidad de materializar un segundo gran impulso bajista si pierde esta zona de 121'50-121'60, lo que nos llevaría a los entornos del 120'10-120'20.

Gráfico del Bund.

Lateral desde que tocó el 121'86, aunque hace unos minutos ha tocado 121'85.

Wall Street.

Dow: +10
Nasdaq: -9
SP 500: -0'20

Bund.

La rotura ha sido muy violenta y tras romper el triángulo hacia abajo a la altura del 122,34, se ha desplomado y ya ha tocado un mínimo de 121'86.

Bund rompe a la baja.

Tras amagar con una rotura por arriba ahora rompe hacia abajo. El objetivo podría ser 121'80 con posible parada previa en 122'15.

¿Se acaba el rebote?

La estrella fugaz ha sido superada al alza pero cuidado porque estamos en clara zona de resistencia. Hace tiempo que hablamos del 4.700 como objetivo del Dax. El 4.703'5 fue el máximo de febrero y comienzo del último impulso bajista que nos llevó hasta los mínimos del 9 de marzo. Pues bien, el futuro del Dax acaba de tocar el 4.697, estamos en zona de objetivo.


También podemos observar que un segundo impulso de 700 puntos nos proyectaba al mismo punto. Posiblemente vuelva a los 4.700 (ahora ha bajado al 4.670), incluso puede superarlos pero lo más probable es que tuviera un fallo de formación del tercero y cayera. De hecho si miramos al Eurostoxx, éste viene un poco más retrasado y es posible que vuelvan a probar los máximos, pero yo si estuviera largo empezaría a buscar ya el momento de ir cerrando, porque si no es el final del rebote, cuando menos sí debe haber una fuerte corrección.

Aquí cuelgo un gráfico explicativo.

Estrella fugaz en el Dax.

Finalmente se ha conformado en el gráfico de 15 minutos. La vela ha sido muy larga (4.655-4.680) y el vencimiento acaba en 8 minutos así que se puede buscar un corto pero contando con que el stop ha de ser amplio (ahora está en 4.666).

Subida para el vencimiento.

Ya pasó el vencimiento de opciones del Eurostoxx y en los minutos anteriores se ha subido fuertemente tras hacer un doble suelo. Ahora viene el del Dax y en los últimos minutos los precios han experimentado nuevas alzas. En la vela actual de 15 minutos se han roto momentáneamente los máximos de ayer en ambos futuros pero posiblemente se forme una estrella fugaz (bajista).

Vencimientos.

Recuerdo que hoy es día de vencimiento de opciones. Las primeras las del Eurostoxx a las 12:00. Y también vencimiento del Ibex esta tarde. Veremos si esto incremente aún más la volatilidad intradiaria.

Buenos días.

Ayer por la tarde sucedió lo que viene ocurriendo últimamente, a partir de las 20:00 los índices comienzan a subir y superan los máximos previos, acabando la sesión prácticamente en máximos del día. Así el Dax hizo máximos en 4.668 y el Eurostoxx en 2.258.

Esta mañana hemos abierto con pequeño hueco a la baja pero estamos prácticamente planos moviéndonos lateralmente.

En el Dax primer punto relevante de soporte es el 4.593. En el Eurostoxx el 2.211.

Cuelgo dos gráficos del Bund con el movimiento desde el mínimo de 121,61 del jueves 9 hasta hoy. El rebote por el momento se ha detenido, aunque no se observe aquí, en el 50% de corrección de la caída desde 124'65 (en 123'14). Desde ahí caída al 122'25 y ahora está desarrollando un movimiento triangular. Las opciones que nos deja son dos. Por un lado que la subida desde mínimos haya sido sólo un rebote para formar ahora otro segundo impulso a la baja con objetivo 120'10. O bien que el doble suelo siga siendo válido y desde los mínimos de ayer construyamos un segundo impulso al alza con objetivo 123'80. La rotura de la formación triangular decidirá seguramente cuál de las opciones es la válida.

Dax

Fíjense con que fuerza ha arrancado desde los mínimos con aquel martillo. Una subida en dos impulsos (quizá el segundo no esté completo, debería llegar al 4.670). En la corrección podría llegar incluso a 4.582.

Wall Street.

Dow: +4
Nasdaq. +10
SP 500: +0

Ida y vuelta.

Traté de subir el gráfico poco después de que se formara el martillo pero Blogger estaba en mantenimiento en ese momento. Como se ve ahora, una vez actualizado, el martillo ha propiciado una vuelta al inicio del día.

Bund.

Ayer a las 16:00 vimos un tirón al alza muy fuerte que seguramente "lavó" a más de uno. De ahí corrección en 2 impulsos hasta 122'39. Quedamos a la espera de un posible tercero.

Gráfico del Dax.

Trata de aguantar en 4.555 pero lo está perdiendo. La directriz que se ve abajo pasa ahora por 4.543.

Buenos días.

Comenzamos la sesión del jueves.
Ayer nos quedábamos con la rotura al alza de triángulos en el Dax y Eurostoxx, que llevaron aparejadas fuertes subidas sobre todo en la última hora de negociación. Dax hasta 4.609 y Eurostoxx hasta 2.221.
Sin embargo la mañana comienza con bajadas, con gap de apertura que no se ha cubierto. Acercándonos ya a los fuertes soportes de ayer tarde (Dax 4.555 y Eurostoxx 2.190).

Rotura al alza. A ver si es la buena.

Amagos de romper los triángulos.

Ha habido pequeñas roturas momentáneas por arriba que siempre son abortadas y se están creando niveles horizontales de resistencia para esos casos. 4.566-4.570 para el Dax y 2.198-2.199 el Eurostoxx.

Ibex cerrado.

En los últimos minutos ha recuperado un 0'5%, así que no nos da ninguna pista. Cierra en 8.713.

Dentro del triángulo.

Seguimos inmersos en este movimiento lateral triangular. Hoy la mayoría del tiempo estamos más cerca de la parte alta, aunque eso no quiere decir nada. Los rangos de puntos son por ahora cortos (Dax, 74'5 puntos y Eurostoxx, 38 puntos). Todo esto hace prever que pronto (no sé si hoy o será ya mañana por la mañana) habrá un fuerte movimiento. No sé si será una buena pista pero el Ibex, que cierra en 20 minutos, está casi en mínimos del día. Si acaba así probablemente nos esté adelantando que los triángulos se van a romper por abajo.

Triángulo en el Dax.

Triángulo en el Eurostoxx.

Wall Street.

Dow: +19
Nasdaq: -8
SP 500: +1'5

Como se parecen.

Fíjense en la similitud entre el movimiento de ayer y hoy en el Dax. La diferencia es que el rango de hoy es más pequeño y que se ha empleado menos tiempo. Pero han comenzado laterales, fuerte subida, corrección, y nueva subida que rompe los máximos por poco para caer rápidamente.

Dax y Eurostoxx.

Subida desde mínimos que finaliza en zonas de resistencia comentadas. El Eurostoxx en 2.205 y el Dax (que se ha extendido unos puntos más) en 4.566'5.

Situación del Dax.

Ayer colgaba este gráfico y decía que muy probablemente en la zona comprendida entre donde estábamos (4.570) y el 4.700 deberíamos comenzar una corrección. Es posible que ese doble techo de ayer sea el inicio. Para continuar en ese escenario no debería superar los 4.560 aproximadamente. Ahora está llegando a la media de 200 períodos en gráfico de 15 minutos que está en 4.536.

Buenos días.

Nos levantamos hoy con apertura a la baja en las bolsas europeas, continuando el movimiento de ayer tarde.

Tenemos al Eurostoxx parad0 en la primera referencia de soporte (2.168). Precios por debajo lo llevarían muy probablemente de nuevo a la zona 2.122. Por arriba la zona del 2.176, donde se soportaba ayer tarde y que ha perdido con el hueco de apertura. Más arriba el 2.190 y 2.205.

El Dax hizo ayer un doble techo con un escape al alza falso. Abre también con hueco y soporte en 4.495. por debajo la zona 4.471-4.480 y más abajo el 4.400. Por arriba 4.512-4.520 y 4.545-4.555.

El Bund con gap de apertura al alza y un máximo de 122,81. Parece confirmar el doble suelo.

Actualización del gráfico del Dax.

Después de la rotura en falso al alza, volvemos a la zona de soporte.

Gráfico intradía del Dax.

La del Dax puede haber sido una falsa rotura.

Nuevo máximo del Dax: 4.593

Subida casi vertical.

Los apoyos en 4.512 finalmente han llevado a subir al Dax casi verticalmente hasta 4.586 (a sólo 1'5 puntos del máximo de esta mañana).

Dax.

Continuos apoyos en la zona de 4.512, reforzado ahora por el paso de la media de 200 períodos en gráficos de 5 minutos.

Wall Street a la baja.

-Dow: -104
- Nasdaq: -21
- SP 500: -12

Tras los datos.

Las figuras bajistas que habíamos visto anteriormente han resultado letales, y la bajada que había empezado se ha agudizado tras la publicación de los datos americanos. Casi hemos vuelto a mínimos del día en el Eurostoxx, que de 2.228 ha caído hasta 2.178. En el Dax, de 4.587'5 a 4.513'5 (en este caso ha corregido el 0'618).
El Bund continúa en su amplio rango lateral entre 122'15 y 122'45.

Y el bund.

Aquí vemos como después de rebotar el jueves por la tarde, hoy ha abierto con hueco al alza(todavía sin cerrar por completo), pero se ha frenado un poco antes de chocar con la directriz bajista que une los últimos máximos relevantes. La figura de estrella fugaz se ha confirmado con una de las velas con mayor volumen de la jornada. Por el momento un poco confuso: por abajo podría haber formado un doble suelo pero debe confirmarlo por arriba. Por ahora lo primero es romper al alza dicha directriz.

Datos relevantes de EEUU para hoy.

Se publican a las 14:30.

-Precios de producción industrial de marzo.
-Ventas al por menor de marzo.

Descanso en la subida.

Máximos hasta ahora de 4.587'5 en el Dax y 2.228 en el Eurostoxx. Señales bajistas en las alturas con una envolvente en gráficos de 15 minutos en el Eurostoxx y una estrella fugaz en el Dax (también en 15 minutos).

Atención.

El Dax acaba de tocar el 4.559, que se corresponde con el 0'618 del que hablaba en el post anterior.

Gráfico del Dax en 2.009.

Cuelgo este gráfico en el que podemos ver que desde el máximo del último rebote "importante" (a finales de diciembre-principios de enero) hemos bajado más de 1.500 puntos, luego hemos rebotado con fuerza y casi el 0'618 de toda esa bajada. En mi opinión, entre los niveles del 0'618 y el 4.700 (máximo del 9 de febrero) deberíamos iniciar cuando menos una fuerte corrección de toda la subida previa.

Por el momento...

... Dax y Eurostoxx han rebotado en los niveles que comentábamos, concretamente un punto por debajo de los mismos (4.471 y 2.169) y han continuado la subida. Vuelta a los máximos del jueves y otra vez parón. Veremos qué pasa en el segundo intento.

Buenos días.

Volvemos otra vez al trabajo después de estos días de descanso de las pantallas.
Ayer en Europa estuvimos cerrados pero Wall Street sí abrió. Los índices comenzaron corrigiendo en un principio, para ir recuperando progresivamente y volver a los máximos, pero en los últimos minutos volvióa salir mucho papel. El Mini SP llegó a zona de resistencias importantes (860). Entre 860 y 880 hay mucho papel esperando y ayer en cuanto tocó el 860 rápidamente cayó con fuerza. En este momento en el Globex, está en 847.

Por lo que respecta a Europa, el viernes vimos como el Dax superaba los máximos del día 3 buscando una continuación del movimiento alcista. Sin embargo el Eurostoxx sólo pudo al cierre situarse exactamente en el máximo de ese día (2.193). Hoy ambos abren con hueco a la baja, veremos si en una especie de pull-back para continuar subiendo.

Los niveles de referencia en el Eurostoxx son el 2.170, 2.122 y la directriz alcista acelerada que pasa ahora por el 2.158.
El el Dax, el 4.472 y la zona 4.390-4.400.

Por lo que respecta al Bund, el viernes aguantó la zona de 121,60 y por la tarde subió. Posiblemente trate de dirigirse a la zona 122,73. Por debajo de los mínimos del viernes, posible caída a 120'50.

Diez mandamientos para evitar otro "cisne negro".

Reproduzco aquí traducido el artículo de Nicholas Taleb, autor de "El cisne negro" en Financial Times, en el que da 10 recomendaciones para eliminar el riesgo de que en el futuro se produzcan crisis financieras y económicas como la actual.

1. Lo que es frágil debe romperse cuando todavía es pequeño. Nada debería convertirse en algo demasiado grande para no poder quebrar. La evolución de la vida económica favorece a aquellos que tienen la máxima cantidad de riesgos ocultos -y en consecuencia, los más frágiles- a convertirse en los más grandes.

2. No se deben socializar las pérdidas y privatizar los beneficios. Cualquier cosa que necesite ser rescatada, debe ser nacionalizada. Cualquier cosa que no necesite un rescate debe ser libre, pequeña y capaz de soportar riesgos. Hemos conseguido combinar lo peor del capitalismo y lo peor del socialismo. En Francia, en los ochenta, los socialistas tomaron los bancos. En EEUU, en la primera década del 2000, los bancos tomaron el Gobierno. Es surrealista.

3. La gente que ha conducido a ciegas un bus escolar (y ha tenido un accidente) nunca debería volver a conducir otro autobús. El establishment económico (universidades, reguladores, banqueros centrales, miembros de gobiernos, varias organizaciones repletas de economistas) han perdido su legitimidad tras el fiasco del sistema. Es irresponsable y estúpido volver a confiar en la habilidad de estos expertos para sacarnos del problema. En su lugar, debemos buscar gente inteligente con las manos limpias.

4. No dejar que alguien que tenga un bonus por incentivos gestione una planta nuclear -o su riesgo financiero. Lo más probable es que elimine cualquier atisbo de seguridad para mostrarle que hay “beneficios”, mientras afirma a la vez que su estrategia es “conservadora”. Los bonus no incorporan los riesgos ocultos de las grandes quiebras. Es la asimetría del sistema de bonus la que nos lleva ahí. No hay incentivos sin desincentivos: el capitalismo se basa en premios y castigos, no solamente en premios.

5. Contrarrestar la complejidad con simplicidad. La complejidad de la globalización y la interconectada vida económica necesita ser contrarrestada por la simplicidad de los productos financieros. La complejidad económica es en sí misma una forma de apalancamiento: el apalancamiento de la eficiencia. Estos sistemas complejos sobreviven gracias a la indisciplina y la redundancia; añadir deuda genera un peligroso y salvaje giro que no deja ningún margen para el error. El capitalismo no puede evitar las modas pasajeras ni las burbujas: las burbujas de la bolsa (como la de 2000) han resultado ser moderadas; las burbujas de deuda, son viciosas.

6. No des a los niños cartuchos de dinamita, ni siquiera aunque esos cartuchos lleven advertencias. Los derivados complejos deben ser prohibidos porque nadie los entiende y muy pocos de ellos son suficientemente racionales para conocerlos bien. Los ciudadanos deben protegerse de sí mismos, de los banqueros que les venden productos para cubrirse de riesgos, y de crédulos reguladores que escuchan a economistas teóricos.

7. Sólo los esquemas Ponzi deben depender de la confianza. Los Gobiernos no deberían necesitar nunca “restablecer la confianza”. Los rumores que se suceden en cascada son producto de los sistemas complejos. Los Gobiernos no pueden parar los rumores. Simplemente debemos estar en condiciones de desmentir esos rumores y encararlos con solidez.

8. No dar más drogas a un drogadicto si tiene el síndrome de abstinencia. Usar el apalancamiento para curar los problemas de demasiado apalancamiento no es homeopatía, es negación. La crisis crediticia no es un problema temporal. Es estructural. Necesitamos rehabilitaciones.

9. Los ciudadanos no deberían depender de activos financieros o de consejos “potencialmente erróneos” de expertos para su jubilación. La vida económica debería "desfinancializarse". Deberíamos aprender a no usar los mercados como almacenes de valor: los mercados no ofrecen las certezas que necesitan los ciudadanos normales. Los ciudadanos deben preocuparse por sus propios negocios (que pueden controlar) y no por sus inversiones (que están fuera de su control).

10. Hacer la tortilla una vez que el huevo esté roto. Finalmente, la crisis no puede arreglarse con pequeñas reparaciones, no más de lo que un barco con el casco roto puede arreglarse con pequeños parches. Necesitamos reconstruir el casco con nuevos materiales más fuertes; debemos rehacer el sistema antes de que el sistema se rehaga a sí mismo. Debemos ir al capitalismo 2.0 de forma voluntaria, permitiendo que lo que debe romperse se rompa sólo, convirtiendo deuda en acciones, marginando al establishment de la economía y las escuelas de negocios, liquidando el Premio Nobel de Economía, prohibiendo las compras apalancadas de compañías (leveraged buy outs), poniendo a los banqueros a hacer lo que debería ser su trabajo, recuperando los bonus de aquellos que nos han llevado donde estamos, y enseñando a la gente a navegar en un mundo con menos certezas.

Entonces veremos que nuestra vida ecológica se acerca a nuestro entorno biológico: compañías más pequeñas, una ecología más diversa y no apalancamiento. Un mundo en el que los emprendedores, no los banqueros, asumen los riesgos y en que las compañías nacen y mueren todos los días sin necesidad de ser noticia.

En otras palabras, un lugar más resistente a los cisnes negros.

Dax supera los máximos del día 6.

Tirón brutal.

A las 14:00, tanto Dax como Eurostoxx han subido en un momento a máximos del día. Subida de más del 1% en 5 minutos. Dax ahora en 4.457 y Eurostoxx en 2.155. Movimientos muy rápidos ahora, mucho peligro.

Bund.

Al contrario que el Eurostoxx, es bajista a corto plazo. Hoy ha abierto con hueco y no lo ha cerrado y ha tocado nuevos mínimos desde el 11 de febrero en 121,61. En ese punto rápido rebote y lateral en 121,80-121,90. Probable vuelta a la zona 120'50.

Gráfico Eurostoxx.

Tenemos al Eurostoxx alcista a corto plazo, apoyándose ayer en su corrección sobre la directriz alcista de corto plazo que unía los mínimos de los días 30 y 1. Desde ahí ayer subida prácticamente vertical que ha continuado con el gap de apertura de esta mañana. Posteriormente bajada que cierra el hueco y se apoya en ese punto (2.122), que recordemos que ya viene actuando como soporte-resistencia en las últimas sesiones. Si perdiese esa referencia por abajo el siguiente nivel está en 2.100-2.103. Por arriba, si supera los máximos de hoy, los niveles en 2.180 y los máximos del otro día (2.193).

Buenos días.

Última sesión de la semana. Recordamos que mañana no abre ninguna bolsa y el lunes abre Wall Street pero Europa está cerrada. Hoy previsiblemente haremos pocas actualizaciones y el martes ya retomaremos el ritmo normal.

Quizá demasiado rápido.

Los fuertes rebotes han provocado que recuperemos todo lo perdido ayer, llegando a los máximos de ayer. La referencia a superar en el Eurostoxx es el 2.122. En el Dax, el 4.000.
Tras llegar casi en vertical desde los mínimos de esta mañana, es necesario ahora un descanso.

Fuerte rebote desde mínimos.

Tanto Dax como Eurostoxx han tocado esta mañana zonas relevantes y desde ahí están rebotando más del 2%. Puede ser que hoy hayamos hecho el mínimo de la corrección y desde aquí las bolsas vuelvan a las subidas. Así lo pensamos mientras no se pierdan los mínimos de hoy.

Buenos días.

Seguimos inmersos en la corrección que comenzó el viernes a media sesión. Esta mañana el Eurostoxx ha cerrado el hueco de apertura del jueves día 2. El Dax, sin embargo, ha quedado por encima de su hueco. A estas alturas ambos han corregido en torno al 50% de lo subido desde los mínimos del día 30. Puede que tratemos de llegar al 0'618 pero antes tenemos la directriz alcista que une los mínimos del 30 de marzo y 1 de abril.

Gráfico Eurostoxx.

Se aprecia cómo ha rebotado en la base del canal que viene trazando desde máximos. La directriz alcista principal queda muy lejos aún. La directriz que une los mínimos del 30 de marzo y 1 de abril pasaría ahora por el 2.024 y viene a coincidir con el retroceso del 0'618 de la subida desde el 30 de marzo.

Rebote.

El mínimo del Eurostoxx por ahora sigue siendo ese 2.061, después de lo cual ha rebotado hasta 2.084. Ahora la zona 2.083 debería hacer de resistencia.
El Dax ha hecho mínimo en 4.288'5, para rebotar hasta 4.324.

El Eurostoxx rompe incluso el 2.083.

Salto de stops monumental que lo lleva en 1 segundo al 2.061. De nuevo se me bloquean las cotizaciones en el salto de stops.
Dax pierde el 4.300.

Rotos los mínimos también en Eurostoxx.

Eurostoxx más fuerte que Dax.

Al igual que ocurría ayer el Dax va poco a poco consiguiendo nuevos mínimos mientras el Eurostoxx es apoyado. Ayer era en 2.083 y hoy el nivel que no se pierde es el 2.103.

Buenos días.

La sesión de ayer nos deparó una corrección de los índices durante la mañana para desde las 16:00 moverse lateralmente en pequeños rangos. Sólo en la última hora se movieron al alza.
La apertura de hoy en Dax y Eurostoxx ha sido ligeramente alcista aunque a esta hora se encuentran ligeramente negativos.

Las referencias más próximas del Eurostoxx las tenemos en 2.122 por arriba (zona que ya viene siendo nivel tanto de soporte como de resistencia y que además hoy es el punto pivot). Por abajo el 2.106 y los mínimos de ayer (2.083).

El Dax por arriba tiene el 4.400 y por abajo el 4.360 y el 4.315. Atentos también a la media móvil de 200 períodos en 15 minutos, que ayer soportó el precio, y que pasa ahora por 4.355.

Eurostoxx.

Aquí vemos como lo apoyan en 2.083. Es una zona importante por varios motivos. Por un lado ya lo apoyaron ahí el jueves pasado y en su momento la zona 2.090 fue resistencia fuerte. Por otro lado está tocando la base del canal que hemos dibujado desde máximos del viernes y también coincide con el retroceso del 0'382 de Fibonacci. Sin embargo lleva ya un rato por debajo de la media de 200 períodos (línea azul) y debería tratar de meterse por encima cuanto antes.

El 2.083 del Eurostoxx resiste.

Ha sido el mínimo a las 15:30 desde donde ha rebotado un 1% y ha vuelto a caer y ahí lo apoyan descaradamente. No ocurre lo mismo con el Dax, que sí ha perdido los mínimos de las 15:30. En estos momentos a 4.323 (mínimo 4.317).

Los europeos tratan de rebotar o al menos no caer más.

Wall Street a la baja.

Dow: -88
Nasdaq: -29
SP 500: -12

Perdido el primer nivel.

Hoy no hay datos en EUU.

Primer punto de apoyo.

En los últimos minutos ha tenido lugar una caída hasta el primer punto que veíamos esta mañana. El Dax ha hecho mínimo en 4.409'5. El Eurostoxx no ha bajado aún del 2.130. Vamos a ver si hay apoyos fuertes o lo dejan caer hasta el siguiente. Hay que tener en cuenta también que si unimos los mínimos del jueves y el viernes la proyección pasa por donde estamos ahora (el Dax está un poco por debajo).

Poca actividad hasta el momento.

Lateralidad total con Eurostoxx en 20 puntos y Dax en 40 puntos de rango.

Las compras con tarjeta de crédito bajan por primera vez en medio siglo (pinchar en la noticia).

Buenos días.

Comenzamos nueva semana. Hasta ahora llevamos 4 seguidas alcistas. ¿Será ésta la quinta consecutiva? Dados los fuertes movimientos que se registran últimamente es difícil saber cómo cerraremos el jueves (el viernes no hay mercado por ser festivo, al igual que el lunes). Lo que sí podemos hacer es señalar una serie de niveles en los que buscar posicionarnos.

En el Dax la zona a batir por arriba es el 4.475, que dará lugar a otro tramo alcista con una proyección hacia el 4.650-4.700. En caso de que corrija antes de seguir subiendo los niveles donde puede recibir apoyos son el 4.410, el 4.370, 4.350 y los retrocesos de Fibonacci en 4.290 y 4.240 e incluso el 4.185 donde se cerraría el hueco de apertura del jueves pasado.

En el Eurostoxx, por arriba tendría que superar el 2.200 y por abajo apoyos en 2.115-2.125, 2.087, 2.070 y 2.040.

Actualizamos.

Desde el último post hemos asistido a un rebote en las bolsas, con el Dax apoyándose en la media de 200 períodos en gráfico de 5 minutos. Tanto el Dax como el Eurostoxx han rebotado pero, si bien estos días atrás observábamos que el Eurostoxx subía con más fuerza, hoy vemos como es el Dax el que resiste mejor la corrección. Así desde las 16:30 mientras el Dax ha recuperado el 0'618 de la caída previa, el Eurostoxx sólo lo ha hecho en el 0'382 de la misma.






Por su parte el Bund ha profundizado en la caída y hace pocos minutos ha tocado un mínimo de 121,92. Como vemos su correlación es inversa con las bolsas. La diferencia está en que ha comenzado su corrección un día después de que las bolsas se giraran al alza y hoy está recuperando ese día de retraso.

El dato de las 16:00.

El dato de las 16:00 no ha provocado demasiada volatilidad y parece confirmar la tendencia bajista previa. El Eurostoxx vuelve a mínimos del día. Veamos si esta vez también lo apoyan en esa zona.

Apertura plana en Nueva York.

Tratan de aguantarse sobre la directriz alcista.

Parece que la caída se ha frenado en los niveles que estaban en el post anterior.

Lo rápido que se puede ganar y perder el dinero.

Se me había pasado.

A las 16.00 también hay dato de los volátiles. El ISM compuesto no manufacturero de marzo.

Ahora caen a plomo.

El Eurostoxx ya en 2.131.
El Dax en 4.397 (el máximo ha sido 4.470).
El Bund en 122'66 (mínimo de 122'29).
Ibex en 8.290 (máximo en 8.400).

Vaya volatilidad.

Ha sido tan espectacular lo del Eurostoxx que mis gráficos de velas no marcan el máximo. Sólo lo marca el de ticks. Hay un desfase entre lo que marca la vela y el máximo real de 13 puntos. Ha llegado a 2.193, está ahora en 2.152.

Ya ha pasado la ola.

Pasados unos minutos todo vuelve al mismo punto en que estaba a las 14:29. En unos segundos el Eurostoxx ha subido un 2% (en 2-3 segundos). El Dax ha estado más comedido aunque también ha superado los máximos. Ahora, sin embargo parece que la vela de 15 minutos va a ser muy bajista, la del Eurostoxx una vela negra muy grande y el Dax una estrella fugaz. Vamos a ver si se confirma, aunque estos días ya hemos visto otras señales bajistas que luego han quedado en nada.

En un primer momento bolsa arriba y bonos abajo.

Tengo las cotizaciones paradas por la volatilidad que hay.

El Bund se cae otra vez.

Son casi las 14:30 y el Bund, que había estado moviéndose lateralmente seestá descolgando desde hace unos minutos. ¿Será una pista o será una trampa?.

El euribor hoy ha subido.

Es curioso. No recuerdo la última vez que el euribor a 12 meses subió en una sesión. Hace unos días se quedó plano pero bajar hace mucho tiempo. ¿Tendrá algo que ver que el BCE sólo bajara ayer los tipos 0'25?

A la espera de los datos.

La sesión ha tenido poca historia hasta ahora. Sólo un movimiento rápido para subir en 40-45 minutos un 2% desde mínimos a máximos. El resto del día, lateral muy estrecho.
Hasta las 14:30 no creo que se mueva nada y también mejor no tocar nada hasta entonces.

Dax superando los máximos de ayer.

El Eurostoxx un poco más retrasado hoy.

Poco movimiento.

Estrecho movimiento lateral hasta el momento. Posiblemente sea así gran parte de la mañana hasta que a las 14:30 se publique en EEUU la batería de datos de empleo, que traerá consigo gran volatilidad.

Buenos días.

Empezamos la última sesión de la semana, una semana que empezamos con caídas en las bolsas pero en la que hemos visto un fortísimo rally alcista en las últimas dos sesiones (más del 10% en el Dax y el Eurostoxx). Pensamos que el mercado sigue siendo alcista a corto plazo pero es probable que corrija un poco la sobrecompra antes de continuar subiendo.
Posiblemente el Eurostoxx retroceda a la zona 2.087-2.103 y el Dax a 4.285-4.310.
El Bund, por su parte, tras la fortísima corrección de ayer, busca apoyo ahora en la zona 122,50, que fue zona de mínimos del 26 de marzo.

Situación actual.

Subidón de las bolsas, sobre todo teniendo en cuenta lo que subieron ayer desde los mínimos. La subida de hoy se ha configurado con dos grandes impulsos en el intradía y un rango muy grande de puntos. El Bund, por contra, ha caído violentamente (casi dos figuras), sobre todo desde las 13:45. En ese momento ya venía bajando y estaba en 124,10, ahora está en 122,77. Con este movimiento vuelven a ser inversos los movimientos de bonos y bolsa en la sesión de hoy, puesto que en las últimas sesiones el Bund estaba lateral-alcista al igual que las bolsas o lateral el lunes y martes cuando caían las bolsas.

Se descarta el doble techo.

Peligroso doble techo.

Vamos a ver si se confirma o no, pero hay que estar atentos ya que Dax y Eurostoxx han vuelto a los máximos y han encontrado mucho papel. El Dax ha llegado a tocar 6 puntos más arriba que esta mañana.

Parece que rompen por arriba.

A falta de 5 minutos para las16:00 se rompen los rangos laterales por la parte de arriba.

Triángulo en el Dax.

Indecisión.

Los índices europeos en movimientos cortos desde hace un rato como si esperaran a ver qué ocurre en Nueva York. Recordemos que a las 16:00 habrá movimiento.

Apertura de Nueva York.

Dow Jones: +158
Nasdaq: +26
SP500: +15

Gráfico 5 sesiones Bund.

Dax y Eurostoxx.

También a las 13:45 han rebotado punto arriba, punto abajo en los retrocesos que comentamos antes. Recuperan desde ahí un 1%.

Bund de nuevo de 123,80 a 123,54

Volatilidad en el Bund.

Gran volatilidad en el Bund, que después de conocerse la bajada de tipos ha caído en un minuto desde 124,10 a 123,34 y ha vuelto a recuperar (ahora a 123,75).

El BCE baja solo 25 puntos básicos.

Nos quedamos en el 1,25.

Datos USA a las 16:00.

También a las 14:30 pero lo que más volatilidad puede aportar son las publicaciones de las 16:00.

La subida pierde fuerza.

Primer descanso "serio" del día en la subida. Bajada ahora de poco más del 1% desde los máximos del día.
Los retrocesos del 0'618 estarían para el Dax en 4.274 y para el Eurostoxx, en 2.088. ElIbex está ahora ligeramente por debajo.

El Euribor a la baja.

Como se puede ver a la derecha en el blog, el euribor a 12 meses marca hoy un nuevo mínimo histórico (1'791)a la espera de la decisión del Banco Central Europeo, que se espera baje los tipos hoy al 1% para la zona euro. La cita a las 13:45.

La sesión continúa claramente alcista.

Por el momento la pendiente de los gráficos sigue siendo positiva. Sin embargo la sobrecompra a corto plazo es alta y en cualquier momento vendrá un recorte. Es difícil saber cuándo porque son muchas las señales bajistas falsas que hemos visto durante la sesión.

Intradía del Eurostoxx y el Dax.

Se rompen los máximos.

Se acaban de romper los máximos de la semana pasada en el Dax y el Eurostoxx.

Hemos llegado a los máximos.

Tanto Dax como Eurostoxx han llegado a la zona de máximos de la semana pasada, corrigiendo todo el impulso bajista.Lo lógico sería que no lo pasaran a la primera y corrigieran parte de la subida.

Buenos días.

Comenzamos la sesión del jueves.
Fuertes subidas ayer tarde en todas las bolsas. Eurostoxx y Dax alcanzaron los niveles de 0'618 comentados, donde se frenaron ligeramente pero la apertura de hoy es nuevamente al alza. Por tanto se anula nuestro mejor escenario y debemos situarnos ahora cuanto menos laterales y a la espera de lo que ocurra cuando lleguemos a los máximos de la semana pasada, que ya están bastante cercanos. Así vamos a restar toda la caída de los últimos días y veremos en ese punto si hacemos un doble techo o por el contrario rompemos al alza, lo cual podría llevarnos bastante más arriba.

Sería normal que corrigiese algo en las primeras horas puesto que la subida desde las 16.00 de ayer es de un 7%.

Situación actual.

Desde el post anterior estamos en los mismos niveles, Eurostoxx en 2.027 y Dax en 4.154. En principio contemplamos un escenario lateral-bajista a corto plazo, que por el momento no se ve afectado por la subida de las últimas dos horas. Incluso podríamos ver niveles un poco más altos aún puesto que no hemos alcanzado aún el retroceso del 0'618 desde los máximos del jueves a los mínimos del lunes. Serían los 2.037-2.040 para el Eurostoxx y los 4.185 para el Dax. Como vemos el Eurostoxx está ligeramente más adelantado.

¿Estrella del anochecer?

Posible formación en curso de una estrella del amanecer tanto en el Dax como en el Eurostoxx en gráficos de 15 minutos. Como saben esa figura tiene implicaciones bajistas.

Y después del dato...

Fuertes subidas otra vez en los índices y gran bajada del Bund, que en las últimas sesiones no daba mucho juego.
Volvemos en las bolsas a tocar niveles cercanos a los máximos de ayer.

Puntos que baja Wall Street en la apertura.

Dow Jones: -105
Nasdaq: -25
SP 500: -10'5

Datos USA a las 16:00.

A las 16:00 tenemos publicación de datos de los que provocan momentos de volatilidad. En este caso el ISM de manufacturas de marzo.

Al final a 1.971.

Ha tocado nuestro precio pero no se ha hecho nuestra orden. Al final hemos tenido que ir a por él a 1.971. Vamos a ver qué pasa.

Después de dos horas fuera de las pantallas...

...cuando he vuelto veo que desde el mínimo que señalamos esta mañana, en la última media hora ha habido un rally hacia los máximos del día, incluso superándolos para cerrar el hueco de apertura que esta mañana quedó abierto por poco.

Estaba aún situándome cuando le han dado un palo a todo y en un momento ha caído un 1%. Esto es una señal muy bajista puesto que da a entender que una vez cerrado el hueco ya podemos caer tranquilamente. No nos dejamos nada atrás por lo que haya que volver.

Seguimos cortos en el Eurostoxx y con otra orden pendiente para aumentar la posición.

Entramos cortos de nuevo.

Efectivamente se ha producido un rebote. Estamos buscando los puntos de los retrocesos de Fibonacci para volver a abrir cortos. En el Eurostoxx los niveles son 1.962, 1.967 y 1.972. Llegados al primer nivel hemos vendido un contrato.
En el Dax los niveles son 4.038'5, 4.048'5 y 4.058'5.

Hemos cerrado los cortos momentáneamente.

Buenos días.

Ayer fue día de fuertes subidas (no esperábamos tanto). El Eurostoxx volvió a la zona de apertura del lunes (dejando el hueco intacto) y el Dax se quedó un poco más corto.

Ambos corrigieron en dos impulsos el 50% de la caída desde los máximos de la semana pasada.

Hoy hemos abierto con hueco a la baja y lo más probable es que vayamos de nuevo a probar los mínimos del lunes (1.920 para Eurostoxx y 3.980 para Dax). Si perdiéramos esa zona nos confirmaría que estamos en un segundo impulso bajista cuya proyección teórica sería 2.830 y 3.800 aproximadamente.

Nosotros seguimos cortos en el Eurostoxx.