Acabo de entrar en casa. Al final he perdido casi todo el día. De todas maneras veo que hasta las 16:00 no ha habido movimiento y ahí hemos pegado un bajón del 2%. Ayer subimos en vertical, luego consumiendo tiempo en lateral y hoy hemos bajado otra vez en vertical. El tema está en ver si ahora aguanta en el soporte que viene formando (la elipse que he dibujado en el gráfico).
Voy a estudiarlo y esta noche propondré los escenarios para mañana.
30 junio 2009
Visto lo visto...
Voy a aprovechar para ausentarme ya que no se mueve nada. Estaré algunas horas fuera.
Habrá que estar atentos sobre todo a los momentos en que hay publicación de datos en USA, a ver si en esos momentos se mueve. Hoy habrá a las 15:00 h, a las 16:00 h, y sobre todo a las 15:45 cuando se publica el Indicador de directores de compras de Chicago de junio que suele provocar bastante volatilidad.
Habrá que estar atentos sobre todo a los momentos en que hay publicación de datos en USA, a ver si en esos momentos se mueve. Hoy habrá a las 15:00 h, a las 16:00 h, y sobre todo a las 15:45 cuando se publica el Indicador de directores de compras de Chicago de junio que suele provocar bastante volatilidad.
Poco margen.
Hasta ahora la sesión está siendo bastante aburrida aunque ha dado la posibilidad de hacer alguna entrada coincidiendo con la apertura del continuo, momento en el que hemos tocado los primeros niveles que marcábamos por arriba en el primer post y que han dado la posibilidad de entrada corta a la contra(hasta el momento son los máximos del día).
Por lo demás movimiento lateral que no varía prácticamente desde las 16:30 de ayer.
Por lo demás movimiento lateral que no varía prácticamente desde las 16:30 de ayer.
Apertura 30 de junio.
Vuelvo a colocar el gráfico del Dax como días atrás con esa figura elíptica que parecía servir de soporte. Vemos que por ahora la sigue respetando (perdón por el trazo que está hecho a mano y tengo el pulso un poco desviado). Ésto en principio nos hace tener predisposición alcista para la sesión de hoy, que se ve incrementada al ser hoy día de cierre de trimestre y semestre, por lo que es posible que veamos cierto "maquillaje". En ese sentido estos días suele funcionar (sobre todo en el Ibex) la estrategia de comprar al principio o durante la sesión acciones de los valores directores ya que luego suelen cerrarlos en máximos del día porque a los fondos les gusta presentar en sus informes de fin de semestre una cartera con los valores que han ido mejor para dejar buena sensación a los clientes. Esto no es matemático pero estadísticamente suele funcionar.
En cualquier caso vamos a señalar los niveles de precios que pueden resultar interesantes para la operativa.
- Dax: 4.872, 4.857, 4.810-4.820
4.905, 4.920, 4.940, 4.965-4.980
- Eurostoxx: 2.424, 2.405
2.443-2.446, 2.467-2.473.
Comentar también que durante el día de hoy tendré que ausentarme durante unas horas y el ritmo de actualizaciones será menor. Avisaré cuando me vaya.
29 junio 2009
Sesión de rango largo.
El rango de hoy ya ha sobrepasado lo "normal" y en casos así el Eurostoxx suele hacer 80/100 puntos entre máximo y mínimo y el Dax 180/200 puntos, así que nos podría quedar un poco más de recorrido. Visto el movimiento de los últimos minutos tenemos la opción de que el planteamiento original fuera errado y debiéramos tomar lo que creíamos 2 impulsos como sólo uno, en cuyo caso nos encontraríamos ahora en el segundo.
La otra opción es que estuviésemos en un tercero dilatado, pero si fuera así nos debería dar no tardando mucho una clara señal de vuelta.
La otra opción es que estuviésemos en un tercero dilatado, pero si fuera así nos debería dar no tardando mucho una clara señal de vuelta.
Situación actual.
La jornada después del gap bajista de la apertura han tenido una recuperación sostenida con pocas correcciones. De hecho ya vimos que tras la trampa de las 11:00 no alcanzamos el objetivo de la corrección, impulsando un segundo tramo al alza que nos proyecta hacia el 2.329/2.330 en el Eurostoxx y a las cercanías del 4.880 en el Dax.
El Bund, al igual que en varias de las últimas sesiones, se mueve lateralmente en rangos estrechos que no permiten una operativa clara.
El Bund, al igual que en varias de las últimas sesiones, se mueve lateralmente en rangos estrechos que no permiten una operativa clara.
Bund.
El Bund se encuentra prácticamente plano respecto al cierre del viernes. Desde el mínimo en zona 117'50 está completando un segundo impulso que debería llevarnos a la zona de 121'50 aproximadamente.
Niveles operativos: 121'10
120'81/85, 120'45
Apertura del 29 de junio.
Apertura con huecos a la baja de los índices en torno al 1% y por debajo de los mínimos del viernes. Situación poco clara en este momento pues tenemos dentro de este movimiento lateral dos posibilidades.
Por un lado puede que esta apertura complete un tercer microimpulso bajista en el movimiento desde máximos del viernes, volviendo así a la zona de mínimos del jueves y continuando la fase lateral.
O podemos considerar que tenemos un impulso bajista completo hasta el nivel 2.335 en el Eurostoxx y 4.673 en el Dax, y que el máximo del viernes sea el fin de un rebote, para comenzar ahora un segundo impulso bajista.
Como vemos en el gráfico, hemos abierto a la altura de la directriz que guía el movimiento desde esos mínimos. Por debajo de ella empezaríamos a ver más posibilidades para la segunda opción.
Vamos a esperar a que abra el continuo y para ver si hay fuerza para tratar de cerrar el hueco.
Los niveles a tener en cuenta son:
- Eurostoxx: 2.386/ 2.391, 2.400, 2.417, 2.424, 2.433.
2.357, 2.343
- Dax: 4.783, 4.795, 4.805, 4.837, 4.858, 4.869
4.721, 4.692, 4.673.
Por un lado puede que esta apertura complete un tercer microimpulso bajista en el movimiento desde máximos del viernes, volviendo así a la zona de mínimos del jueves y continuando la fase lateral.
O podemos considerar que tenemos un impulso bajista completo hasta el nivel 2.335 en el Eurostoxx y 4.673 en el Dax, y que el máximo del viernes sea el fin de un rebote, para comenzar ahora un segundo impulso bajista.
Como vemos en el gráfico, hemos abierto a la altura de la directriz que guía el movimiento desde esos mínimos. Por debajo de ella empezaríamos a ver más posibilidades para la segunda opción.
Vamos a esperar a que abra el continuo y para ver si hay fuerza para tratar de cerrar el hueco.
Los niveles a tener en cuenta son:
- Eurostoxx: 2.386/ 2.391, 2.400, 2.417, 2.424, 2.433.
2.357, 2.343
- Dax: 4.783, 4.795, 4.805, 4.837, 4.858, 4.869
4.721, 4.692, 4.673.
27 junio 2009
Lecturas para el fin de semana.
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La plusvalía está en su mente
El Euribor rebajará las hipotecas más de 300 euros.
El día que el iPhone perdió y recuperó la virginidad... en horas.
Un paseo por el mercado negro.
Cuatro millones de personas se quedan ya sin televisión analógica.
De los creadores del colapso de Lehman Borthers: ‘Mark Walsh, el retorno’.
¿Crisis? No para mis hijos.
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26 junio 2009
Hasta ahora un impulso bajista.
Hasta el momento podemos decir que tras las subidas de primera hora y hacer un doble techo hemos realizado un primer impulso bajista (a su vez compuesto por tres microimpulsos en el Dax y dos en el Eurostoxx) y ahora asistimos a la corrección del mismo. Habrá que ver hasta donde llega la corrección para poder buscar proyecciones para un posible segundo impulso.
Curioso.
Es curioso ver cómo el futuro del Ibex ha tocado ya esta mañana muy cerca de los máximos de mediados de mes (de hecho si miramos sólo el vencimiento de julio, ha superado los máximos anteriores), mientras tanto Eurostoxx, Dax o Mini SP andan aún bastante lejos de sus máximos.
Apertura 26 junio.
Hoy quiero empezar colocando un gráfico del Daxde las últimas sesiones para ver cómo los cuidadores están haciendo esta figura de suelo redondeada que nos va a ayudar aencontrar los soportes o a avisarnos de cuando lo dejan caer otra vez.
A juzgar por la figura no parece que estén por la labor de que siga cayendo por el momento. Vamos a estar atentos a la superación o no de la zona 4.890, que se correspondería con el 2.440 del Eurostoxx aproximadamente. Eso nos abriría la puerta para una mayor recuperación.
A juzgar por la figura no parece que estén por la labor de que siga cayendo por el momento. Vamos a estar atentos a la superación o no de la zona 4.890, que se correspondería con el 2.440 del Eurostoxx aproximadamente. Eso nos abriría la puerta para una mayor recuperación.
25 junio 2009
Viendo el gráfico del día más detenidamente.
En el gráfico del Eurostoxx (no se ha dado en el Dax) se ha formado un patrón de compra en el mínimo del día. Si vemos, el mínimo ha sido 2.357, igual que el mínimo señalado a la izquierda del gráfico y entre medias ha habido un movimiento en que ha tocado mínimos inferiores. Lógicamente sólo lo sabemos cuando lo frenan en el mismo punto. Esa es la señal de compra.
Pido disculpas.
Pido disculpas a los lectores porque esta mañana he tenido que desatender las pantallas sin esperarlo y no he podido avisar de que no habría actualizaciones durante unas horas.Ha sido un asunto de fuerza mayor.
Por lo que se refiere a la sesión la verdad es que ha sido una buena trampa la de esta mañana con el hueco. Aunque estaba dentro del rango de ayer, la verdad es que me he llegado a creer que era posible superar los máximos de ayer y subir a las siguientes referencias. Sin embargo se ha visto como en varias ocasiones, antes y después de tapar el hueco, se ha intentado y la resistencia ha sido demasiado fuerte.
Ahora mismo tenemos al Dax y al Eurostoxx con un segundo impulso bajista sin completar y con proyección hacia el 4.695 y 2.345 respectivamente. Sin embargo ambos parecen querer llevar a cabo un pequeño rebote. Veremos qué ocurre ahora tras la apertura americana, pero probablemente deberíamos esperar a una posible llegada a esas zonas para buscar una entrada a la contra si vemos alguna señal de compra.
Por lo que se refiere a la sesión la verdad es que ha sido una buena trampa la de esta mañana con el hueco. Aunque estaba dentro del rango de ayer, la verdad es que me he llegado a creer que era posible superar los máximos de ayer y subir a las siguientes referencias. Sin embargo se ha visto como en varias ocasiones, antes y después de tapar el hueco, se ha intentado y la resistencia ha sido demasiado fuerte.
Ahora mismo tenemos al Dax y al Eurostoxx con un segundo impulso bajista sin completar y con proyección hacia el 4.695 y 2.345 respectivamente. Sin embargo ambos parecen querer llevar a cabo un pequeño rebote. Veremos qué ocurre ahora tras la apertura americana, pero probablemente deberíamos esperar a una posible llegada a esas zonas para buscar una entrada a la contra si vemos alguna señal de compra.
Apertura del 25 de junio.
La jornada de ayer nos deparó la no continuidad de la corrección que comenzó el lunes y asistimos a una subida en busca de la directriz bajista que he marcado en el gráfico. Una vez ahí, corregimos hasta la hora de cierre. Decía ayer tarde que pareciá estar formándose en gráficos diarios una estrella del amanecer que se confirmaría con cierres en torno al 2.400 y 4.800. Al cierre perdimos ligeramente esos niveles creando algunas dudas. Sin embargo la apertura de hoy con un importante hueco alcista en torno al 1% parece confirmar la posibilidad de subidas a corto plazo, aunque hay que esperar confirmación por encima de 2.420 y 4.850 para segundo impulso alcista. (Generalmente estos huecos de apertura en torno al 1% no se suelen cerrar en la misma sesión).
En cualquier caso tomemos por arriba como referencia la directriz bajista y el nivel 2.360/2.370 como proyección de segundo impulso del Eurostoxx. Y para el Dax 4.920/4.940.
La apertura del Bund, por su parte ha sido de gap bajista que por el momento lo mantiene en los entornos de 120, que se corresponde con la parte baja del rango lateral en que viene moviéndose en las últimas sesiones. Niveles operativos:119'85, 119'30.
En cualquier caso tomemos por arriba como referencia la directriz bajista y el nivel 2.360/2.370 como proyección de segundo impulso del Eurostoxx. Y para el Dax 4.920/4.940.
La apertura del Bund, por su parte ha sido de gap bajista que por el momento lo mantiene en los entornos de 120, que se corresponde con la parte baja del rango lateral en que viene moviéndose en las últimas sesiones. Niveles operativos:119'85, 119'30.
24 junio 2009
De nuevo aquí.
Veo que sólo me he perdido el tirón de las 14:30, no ha habido movimiento el resto del tiempo.
Ahora la situación es algo menos bajista que esta mañana. Estamos ahora corrigiendo entre el 50 y el 61'8% de la caída desde máximos del viernes y llegando a zonas que fueron soporte como el 2.400 del Eurostoxx y el 4.800 del Dax. Mi sesgo aún es bajista pero si miramos un gráfico diario si acabamos por encima de esos niveles vamos a ver una formación de estrella del amanecer que implica fuerza alcista.
Apertura del 24 de junio.
Apertura de sesión con pequeño hueco al alza que está siendo cerrado. La sesión de ayer aclaró poco el escenario y habrá que esperar a que rompa el movimiento lateral para tomar posiciones. Por arriba nos guía la directriz bajista que hemos marcado en el gráfico del Dax. La figura (también en el Eurostoxx) parece estar formando una corrección lateral para una posterior continuación bajista.
Por arriba el nivel horizontal a superar en el Dax es el 4.760 y en el Eurostoxx, el 2.372. Y las correspondientes directrices bajistas.
Por abajo hay que estar atentos al mínimo de ayer. Y seguimos esperando las proyecciones hacia el 2.270 y 4.550.
Hoy presumiblemente no podré actualizar el blog con la frecuencia habitual porque tendré que estar fuera para resolver unos trámites.
23 junio 2009
Situación a las 14:00.
Poco movimiento a la espera de que abra Nueva York. Por la figura de doble mínimo de hoy y la sobreventa tras las bajadas de ayer, parece que lo más probable es una subida más allá de los máximos de esta mañana. Sin embargo no nos debemos confiar porque en mi opinión ese rebote sólo corregiría parte de la sobreventa para continuar la bajada y completar el segundo impulso que considero que tenemos a medio camino y cuyas proyecciones ya comentaba esta mañana.
La divergencia temporal entre distintos índices hace que se nos complique un tanto el escenario a la hora de buscar puntos de rebote, ya que no van todos calcados esta vez. En Europa el Dax va más adelantado y está rebotando hoy desde un nivel de cierta relevancia pero el Eurostoxx se ha quedado corto y está rebotando un poco "en medio de la nada". Por su parte el Mini SP no ha llegado aún al 880 y está rebotando desde la zona 886. Vamos a esperar a que se vea algo más claro, que yo pienso será buscando el lado corto.
La divergencia temporal entre distintos índices hace que se nos complique un tanto el escenario a la hora de buscar puntos de rebote, ya que no van todos calcados esta vez. En Europa el Dax va más adelantado y está rebotando hoy desde un nivel de cierta relevancia pero el Eurostoxx se ha quedado corto y está rebotando un poco "en medio de la nada". Por su parte el Mini SP no ha llegado aún al 880 y está rebotando desde la zona 886. Vamos a esperar a que se vea algo más claro, que yo pienso será buscando el lado corto.
Apertura del 23 de junio.
La caída de los índices de ayer activó el segundo impulso bajista al perder los mínimos del miércoles pasado.
Para contabilizarlo contamos desde el máximo del día 10, lo que nos daría una proyección en el Dax hasta las cercanías del 4.500. Sin embargo no sería de extrañar algún rebote tras la sesión de ayer y la proximidad de los mínimos del 14 y el 18 de mayo que estuvieron entre 4.660 y 4.670 (hablando del vencimiento de septiembre). También he marcado los retrocesos de Fibonacci de todo el rebote desde marzo (el más cercano algo por debajo del 4.600). La primera resistencia por arriba en 4.705.
El Eurostoxx tiene un gráfico algo diferente puesto que va más retrasado en la caída ya que el nivel 4.660/4.670 del Dax se correspondería con un nivel 2.290/2.295.
El objetivo de segundo impulso para el Eurostoxx estaría en la zona 2.270. El primer retroceso de Fibonacci está en la zona de 2.220. La primera resistencia por arriba en 2.353.
22 junio 2009
Más de lo mismo.
El mínimo anterior del Eurostoxx no ha supuesto ninguna dificultad y lo ha perdido sin mayores problemas. En sesiones como la de hoy de rango largo el Eurostoxx tiende a hacer entre 100 y 120 puntos así que es posible que aún pierda 15/20 puntos más, y el Dax en torno a 200, así que todavía podría caer 20 puntos más. Lógicamente no es seguro pero estadísticamente es probable.
Día de tendencia.
Día de caídas similar al lunes de la semana pasada. Sin grandes movimientos y con constante goteo a la baja que hace imposible operar a la contra y arriesgado operar en tendencia por la ausencia de referencias de stop. Estamos llegando de todos modos, a un nivel de soporte que puede provocar un rebote algo más importante, teniendo en cuenta además el rango que llevamos en la sesión.
Tenemos la referencia 2.357 del mínimo anterior en el Eurostoxx. En el Dax, sin embargo la referencia importante está en 4.670.
Tenemos la referencia 2.357 del mínimo anterior en el Eurostoxx. En el Dax, sin embargo la referencia importante está en 4.670.
Situación actual.
Práacticamente sin movimiento en las últimas dos horas y no tenemos publicación de datos en Usa antes de la apertura, así que probablemente permanezcamos con esta fluctuación un buen rato más.
Destacar que hemos hecho un rango de puntos cercano a la media en Dax y Eurostoxx, con lo que se abre la posibilidad para grandes movimientos esta tarde, sobre todo si el Dax pierde la zona de mínimos, que lo es también de la semana pasada.
Sobre el Bund no hay mucho nuevo que decir porque tiene movimiento lateral entre 119'63 y 119'83.
Destacar que hemos hecho un rango de puntos cercano a la media en Dax y Eurostoxx, con lo que se abre la posibilidad para grandes movimientos esta tarde, sobre todo si el Dax pierde la zona de mínimos, que lo es también de la semana pasada.
Sobre el Bund no hay mucho nuevo que decir porque tiene movimiento lateral entre 119'63 y 119'83.
Apertura del 22 de junio.
Pasaron ya los vencimientos de junio y llega el momento de ver si asistimos definitivamente a una corrección profunda o seguimos en la zona alta. Estadísticamente la semana posterior al vencimiento de junio es bajista, veremos si se cumple nuevamente la estadística.
Eurostoxx.
El rebote más avanzado que en el Dax, habiendo alcanzado casi el 50% de corrección. Al cambiar de vencimiento los niveles se distorsionan un poco pero en principio tenemos la zona de 2.440- 2.443 como primera resistencia y máximos del viernes. Por encima la zona de 2.462-2.467 nos marca la vuelta al origen del último impulso bajista y la corrección del 0'618 de toda la caída.
Hoy hemos abierto con hueco alcista que quedaría cerrado en 2.415. Por debajo tenemos como zonas de soporte el nivel 2.407-2.410, el 2.398 y 2.373.
Dax.
Tenemos un rebote mucho más reducido que no ha llegado ni siquiera al 0'382 y que nos propone un escenario más bajista. Apertura con gap alcista que ya ha sido cubierto. Por arriba tenemos una zona de congestión entre 4.884 y 4.893. Por encima los siguientes niveles los tenemos en 4.939 y 4.980. Por debajo primer soporte en 4.840.
Bund.
Después del doble mínimo ha completado lo que podría ser un primer impulso al alza hasta el nivel 120. Posteriormente ha realizado una corrección del 50% para, en la tarde del viernes, volver a encaminarse hacia el 120. Una superación de ese nivel nos confirmaría la continuación de la subida con un segundo impulso con proyección hacia 121'25-121'30. Sin embargo hay que estar atentos porque desde 118'78 ha completado dos microimpulsos hasta las cercanías de nuevo del 120.
21 junio 2009
19 junio 2009
Gráfico del Dax
Tenemos desde el doble mínimo una especie de formación de cuña o de gallardete invertido que tiene el efecto de dar la impresión de que al superar los máximos va a romper al alza pero se frena porque va chocando con la parte superior de la cuña. En teoría la figura es más probable que se resuelva con continuación bajista pero hemos de esperar. Si supera la línea superior, el techo del canal debería frenar el precio.
Yo mismo pensaba que el rebote sería un poco más largo (más bien a la parte alta del canal) pero este gráfico me plantea muchas dudas sobre la continuidad alcista. En cualquier caso vamos a esperar que se resuelva el lateral.
Spread.
Entiendo que el tema de los spreads es muy interesante para trabajar con estrategias "de menos riesgo". En realidad también tienen riesgo pero queda más amortiguado al enfrentar dos productos altamente correlacionados entre sí. En este caso la estrategia era sobre un spread que yo he utilizado mucho, sobre todo en momentos laterales. Como decía consiste en comprar/vender 5 Eurostoxx y hacer la operación contraria con un contrato del Dax.
En esta ocasión ya veníamos con el Dax más retrasado que el Eurostoxx y ante el vencimiento del Eurostoxx, éste ha seguido rompiendo resistencias mientras el Dax estaba frenado. Esta situación proponía la apertura de la operación minutos antes del cierre del Eurostoxx.
Efectivamente en pocos minutos ha habido un ajuste, que aunque mínimo, daba para cerrar. Y como decía en los posts, sin rizar el rizo, yendo a mercado para no perder más por tratar de arañar un punto más en alguno de las dos patas.
Ahí dejo la idea para otras ocasiones.
En esta ocasión ya veníamos con el Dax más retrasado que el Eurostoxx y ante el vencimiento del Eurostoxx, éste ha seguido rompiendo resistencias mientras el Dax estaba frenado. Esta situación proponía la apertura de la operación minutos antes del cierre del Eurostoxx.
Efectivamente en pocos minutos ha habido un ajuste, que aunque mínimo, daba para cerrar. Y como decía en los posts, sin rizar el rizo, yendo a mercado para no perder más por tratar de arañar un punto más en alguno de las dos patas.
Ahí dejo la idea para otras ocasiones.
Estrategia spread.
Puede seguir abierta pero cerrándola a mercado en este momento sería compra Eurostoxx a 2.422 y venta Dax a 4.852. Perdemos 10 puntos por 1 contrato en el Dax (-250) y ganamos 12 puntos por 5 contratos en el Eurostoxx (+600). Ganamos 350 euros menos las comisiones en apenas 10 minutos.
Estrategia spread.
Sería buena zona para abrir un spread entre Eurostoxx y Dax en este momento. La relación es 5/1. En este momento venta de Eurostoxx en 2.434 y compra de Dax a 4.862 (ambos a mercado) en vencimiento de septiembre.
Poco que comentar hasta ahora.
La sesión está siendo muy aburrida para los índices con rangos muy estrechos, veremos después de los vencimientos.
El que sí se ha movido más es el Bund que como he ido diciendo ha hecho doble suelo en 118'78 y se está moviendo entre esta referencia y el nivel 119 figura. El 118'78 representa corregir el 50% de la subida desde mínimos. Podría ser que en ese punto se girara para tratar de construir un segundo gran impulso. Si se pierde ese nivel habría muchas posibilidades de buscar el 118'46 e intentar reconstruir la estructura desde ahí.
Hace unos momentos ha tocado 119'08. Es el nivel a superar para al menos volver a los máximos del día.
El que sí se ha movido más es el Bund que como he ido diciendo ha hecho doble suelo en 118'78 y se está moviendo entre esta referencia y el nivel 119 figura. El 118'78 representa corregir el 50% de la subida desde mínimos. Podría ser que en ese punto se girara para tratar de construir un segundo gran impulso. Si se pierde ese nivel habría muchas posibilidades de buscar el 118'46 e intentar reconstruir la estructura desde ahí.
Hace unos momentos ha tocado 119'08. Es el nivel a superar para al menos volver a los máximos del día.
Cambio de vencimiento.
Voy a ir cambiando los gráficos al siguiente vencimiento porque ya el vencimiento de junio apenas se negocia, sobre todo el del Eurostoxx. Hay poca diferencia entre ambos vencimientos así que no debería haber mucha distorsión en los soportes y resistencias. Son unos 7/8 puntos por debajo el siguiente vencimiento del Eurostoxx y 5/6 por encima el del Dax.
Apertura del 19 de junio.
Sesión de vencimiento de futuros en los principales mercados. Ésto traera posiblemente movimientos engañosos antes de la hora de cada vencimiento.
En la última parte de la sesión de ayer los índices no pudieron romper al alza las resistencias. El Eurostoxx mostró más fortaleza que el Dax aunque finalmente no pudo con la zona 2.421-2.426. El Dax tiene como primera cota a superar el 4.862.
La apertura de hoy con pequeño gap al alza prácticamente cubierto, que mantiene los precios dentro del rango lateral en que estuvieron desde las 16:30 de ayer. El Eurostoxx moviéndose entre 2.406 y 2.423, y el Dax entre 4.822 y 4.854.
El Bund ha abierto con pequeño gap al alza que rápidamente ha cubierto y ha continuado su bajada hasta el retroceso del 50% en 118'78, desde donde está construyendo un rebote. En caso de perderlo durante el día buscaría mos referencias en 118'60 y en el retroceso del 0'618 en 118'46.
Niveles operativos:
- Eurostoxx: 2.421-2.426, 2.452-2.456
2.406, 2.401, 2.387, 2.365
- Dax: 4.862, 4.887'5, 4.935
4.810, 4.785, 4.769
También el 4.826'5, que ayer era resistencia y después de la apertura ha sido mínimo.
- Bund: 119'45, 119'63
118'60, 118'46
En la última parte de la sesión de ayer los índices no pudieron romper al alza las resistencias. El Eurostoxx mostró más fortaleza que el Dax aunque finalmente no pudo con la zona 2.421-2.426. El Dax tiene como primera cota a superar el 4.862.
La apertura de hoy con pequeño gap al alza prácticamente cubierto, que mantiene los precios dentro del rango lateral en que estuvieron desde las 16:30 de ayer. El Eurostoxx moviéndose entre 2.406 y 2.423, y el Dax entre 4.822 y 4.854.
El Bund ha abierto con pequeño gap al alza que rápidamente ha cubierto y ha continuado su bajada hasta el retroceso del 50% en 118'78, desde donde está construyendo un rebote. En caso de perderlo durante el día buscaría mos referencias en 118'60 y en el retroceso del 0'618 en 118'46.
Niveles operativos:
- Eurostoxx: 2.421-2.426, 2.452-2.456
2.406, 2.401, 2.387, 2.365
- Dax: 4.862, 4.887'5, 4.935
4.810, 4.785, 4.769
También el 4.826'5, que ayer era resistencia y después de la apertura ha sido mínimo.
- Bund: 119'45, 119'63
118'60, 118'46
18 junio 2009
Vencimientos de mañana.
- A las 12:00 vencen los Futuros del Eurostoxx .
- A las 13:00 los Futuros del Dax .
- A las 15:30 los Minis de los índices de EEUU .
- A las 16:00 Futuros del CAC .
- A las 16:45 Futuros del Ibex .
- A las 17:35 Futuros sobre acciones de Meff .
- A las 13:00 los Futuros del Dax .
- A las 15:30 los Minis de los índices de EEUU .
- A las 16:00 Futuros del CAC .
- A las 16:45 Futuros del Ibex .
- A las 17:35 Futuros sobre acciones de Meff .
Ojo al posible banderín.
Este gráfico es del Eurostoxx pero la figura del Dax es igual. Si salta hacia arriba buscará el 2.452.
Parece que volveremos a atacar.
Los índices no corrigen apenas y dado el suelo que han estado formando veo probable que ataquen otra vez e incluso los sobrepasen buscando las siguientes referencias. El Bund muy débil parece que busca el 119.
Twitter.
Recuerdo que desde esta mañana los comentarios breves los hago desde Twitter y aparecen en la parte superior de la columna derecha del blog. Se ven simplemente actualizando el blog como hasta ahora.
Situación actual.
Tenemos a los índices recuperando desde mínimos y se nos abren dos posibilidades: que tengamos un doble mínimo que propicie un rebote más amplio, o que sólo haya sido un impulso bajista en el intradía y después de rebotar hagamos un segundo a la baja. Las zonas que nos van a dar las primeras pistas son nuevamente el 2.387 en el Eurostoxx y en el Dax el 4.805 aproximadamente.
Bund.
El Bund ha completado dos impulsos hasta la zona 119'60 y tiene en formación el tercero. Ayer en 120 encontró mucho papel y ahora vuelve a apoyarse en 119'60, que debería funcionar si quiere reemprender la trayectoria alcista.
Niveles relevantes: 119'84, 119'92, 120
119'60, 119'47, 119'27
Apertura del 18 de junio.
Ayer tercera sesión consecutiva de bajadas en las Bolsas. Tanto Dax como Eurostoxx perdieron nuevamente zonas de soporte relevantes aunque en la última parte de la sesión asistimos a un rebote para coregir la sobreventa. Sin embargo, considero que lo más probable es que vayamos a buscar apoyo en los siguientes niveles relevantes, que estarían en la zona 4.650/4.660 para el Dax y 2.280/2.300 para el Eurostoxx. Creo que los rebotes deben ser aprovechados para vender, aunque no hay que olvidar que mañana hay vencimientos y en estas dos sesiones podemos ver movimientos "extraños".
El Eurostoxx ayer no pudo aguantar la zona de 2.387 y completó el segundo microimpulso bajista hasta la zona de proyección en 2.364. Posteriormente rebotó en dos microimpulsos hasta 2.401 y al cierre volvió a apoyarse en la zona 2.387. Creo que mientras aguante este nivel es probable la vuelta en primera instancia a la zona 2.421 y más difícil la vuelta al 2.452.
El Dax tenía el objetivo en torno al 4.800 pero dilató más de lo esperado y en la recuperación no completó el segundo impulso. no obstante creo probable una vuelta a la zona de 4.860.
Niveles relevantes:
Dax: 4.826'5, 4.862, 4.887'5, 4.935.
4.795, 4.760, 4.650/4.660
Eurostoxx: 2.401, 2.409, 2.421, 2.452
2.387, 2.380, 2.364, 2.280/2.300
El Eurostoxx ayer no pudo aguantar la zona de 2.387 y completó el segundo microimpulso bajista hasta la zona de proyección en 2.364. Posteriormente rebotó en dos microimpulsos hasta 2.401 y al cierre volvió a apoyarse en la zona 2.387. Creo que mientras aguante este nivel es probable la vuelta en primera instancia a la zona 2.421 y más difícil la vuelta al 2.452.
El Dax tenía el objetivo en torno al 4.800 pero dilató más de lo esperado y en la recuperación no completó el segundo impulso. no obstante creo probable una vuelta a la zona de 4.860.
Niveles relevantes:
Dax: 4.826'5, 4.862, 4.887'5, 4.935.
4.795, 4.760, 4.650/4.660
Eurostoxx: 2.401, 2.409, 2.421, 2.452
2.387, 2.380, 2.364, 2.280/2.300
Prueba con Twitter
A partir de mañana voy a probar a actualizar con Twitter los posts breves para ganar en rapidez, sobre todo cuando comente operaciones en tiempo real. Para ello hay un nuevo apartado en la parte superior derecha donde iré colgando las actualizaciones breves. El resto de los post seguiré colgándolos como siempre con sus gráficos, etc. en la parte central del blog.
Para ver los comentarios actualizados hay que seguir recargando el blog como hasta ahora. No es necesario registrarse en Twitter. Simplemente al abrirse el blog en cada momento saldrán las últimas actualizaciones en la página principal.
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17 junio 2009
De nuevo rebote después de mínimos.
Queda claro que me he equivocado en la hipótesis de que hubiera apoyos y recuperáramos durante la tarde. Ha prevalecido la tendencia bajista simplemente.
El Eurostoxx en cualquier caso, ha hecho un mínimo en 2.364, a un punto de la proyección que avanzábamos esta mañana aunque el Dax ha dilatado bastante más.
La bajada de hoy confirma que dejamos la fase lateral y empezamos a corregir en profundidad (es destacable el volumen de estas tres sesiones bajistas que han doblado en volumen cada una de ellas a las anteriores). Esto no quita para que ahora o mañana pueda haber un rebote. Pero hay que tener la mentalidad ahora de vender en cada rebote.
El Eurostoxx en cualquier caso, ha hecho un mínimo en 2.364, a un punto de la proyección que avanzábamos esta mañana aunque el Dax ha dilatado bastante más.
La bajada de hoy confirma que dejamos la fase lateral y empezamos a corregir en profundidad (es destacable el volumen de estas tres sesiones bajistas que han doblado en volumen cada una de ellas a las anteriores). Esto no quita para que ahora o mañana pueda haber un rebote. Pero hay que tener la mentalidad ahora de vender en cada rebote.
Nuevos apoyos en mínimos.
Segundo impulso bajista del día completado por el Dax. El Eurostoxx se ha quedado a 4 puntos y han salido fuertes apoyos ahora. La clave sigue estando en la directriz bajista.
Descuelgue del Dax hasta 4.813.
Y el Eurostoxx repitiendo en 2.387. Rápidamente salen apoyos y la última vela de 15 minutos es un martillo alcista.
Tras los datos.
Practicamente sin movimiento con la publicación. Parece que habrá que esperar a las 15:30.
Poco antes de los datos.
Hemos vuelto casi a mínimos y desde esta zona parece que vamos a esperar a las 14:30.
Aunque yo creo que hemos empezado loa corrección del gran rebote, también considero bastante probable que todavía no haya mucha profundidad hasta que pase el vencimiento y por eso creo que aún rebotaremos en zonas relevantes, como es la zona de mínimos del Eurostoxx de hoy o la zona de 4.800 para el Dax. Así soy más bien alcista para lo que queda de sesión, aún en el caso de que con el dato perdiéramos momentáneamente los mínimos.
Aunque yo creo que hemos empezado loa corrección del gran rebote, también considero bastante probable que todavía no haya mucha profundidad hasta que pase el vencimiento y por eso creo que aún rebotaremos en zonas relevantes, como es la zona de mínimos del Eurostoxx de hoy o la zona de 4.800 para el Dax. Así soy más bien alcista para lo que queda de sesión, aún en el caso de que con el dato perdiéramos momentáneamente los mínimos.
Fea la última vela.
Se están girando a la baja y no me gusta la pequeña estrella fugaz del Eurostoxx. Vamos a ver si corrige la subida y vuelve a impulsarse hacia arriba o se anula la subida y volvemos a testear los mínimos.
Recuerdo que a las 14:30 se publican en EEUU los datos del IPC de mayo y quizá sea el momento en que se clarifique todo.
Recuerdo que a las 14:30 se publican en EEUU los datos del IPC de mayo y quizá sea el momento en que se clarifique todo.
A la primera no se puede.
A la primera los niveles del 0'618 comentados están sirviendo de barrera. Además se añade el hecho de que confluye en ese punto la directriz bajista que viene desde los máximos de ayer. 
Primer obstáculo en la subida.
Rápidamente llegamos al 0'618 de corrección del tramo bajista desde los máximos a los mínimos de hoy (2.408 y 4.858). Punto muy importante, porque de superarlo deja el camino libre a los máximos de hoy y aumenta las posibilidades de un rebote mayor.
Parece que la bajada se va agotando.
Poco a poco el gráfico se va "tumbando" y eso suele ser señal de que estamos cerca del giro. Además la directriz bajista intradiaria se está superando lateralmente.
Gráfico del Dax.
Intradía de hoy. Un tercer impulso nos llevaría al objetivo. Hay que estar rápidos si fallara en la construcción del tercero y se girara.
Referencias de soporte.
Por abajo tenemos al Dax con zona de control en 4.795-4.805. Por otro lado, un microimpulso bajista similar al último nos proyecta a 4.797.
El Eurostoxx con control en 2.381-2.387. Proyección de microimpulso hacia 2.365.
El Eurostoxx con control en 2.381-2.387. Proyección de microimpulso hacia 2.365.
Cuidado con el Bund.
Después de un tirón fuerte le han metido muchísimo papel y tiene pinta de hacer una estrella fugaz y darse la vuelta.
Índices .
Tras varios intentos siguen sin poder con las primeras resistencias marcadas. Ahora están cubriendo el gap de apertura. Recordemos que los mínimos de ayer están cerca y podemos tener otro tramo a la baja, después del cual sí creo que habría un rebote más consistente.
Papel en las primeras resistencias.
Máximo del Dax en 4.886 y Eurostoxx en 2.420 en el momento de la apertura del continuo. Vela envolvente bajista de 15 minutos en ambos. Parece que se encaminan a cerrar el hueco de la apertura.
Bund.
Desde mínimos tiene dos impulsos completados y hemos de ver ahora si es capaz de construir el tercero o corregimos. Considero que lo más probable es la corrección y ver hasta donde llega ésta para buscar otro posible tramo alcista.
Apertura del 17 de junio.
El movimiento importante de la sesión de ayer se produjo tras la apertura de Nueva York. La estrella fugaz que vimos en el Eurostoxx unos minutos antes fue decisiva e inició un tramo bajista que alcanzó el objetivo previsto para segundo impulso bajista.
El Eurostoxx marcó como pensábamos el 2.452 como nivel a batir, mientras el Dax encontró el tope en 4.934'5. Por abajo los apoyos los vimos en 2.396 y en 4.844. Por su parte el Mini SP encontró suelo en la zona de 910.
El gráfico del Mini SP nos muestra que es posible un rebote hacia 918-919. La siguiente zona sería 922 y en última instancia el 929.
La duda que se me plantea es si hemos comenzado un rebote o aún queda un pequeño tramo a la baja hacia los entornos del 2.385, el 4.800 y el 906. Si bajásemos a esa zona me daría más seguridad para buscar un rebote que corrija la caída desde los máximos. Por si no bajasemos de momento, las referencias por arriba están claras.
Eurostoxx: 2.219-2.225, 2.437, 2.452 y 2.473
Dax: 4.885, 4.914, 4.935 y 4.975-4.978.
16 junio 2009
Bajamos.
El Eurostoxx es el primero en perder los mínimos de hoy. Recuerdo que la primera proyección es 4.203.
Situación actual.
Tarde aún más aburrida que la mañana. DAX sólo 65'5 puntos de rango en todo el día y Eurostoxx, 30.
Los niveles de soporte han sido perforados y luego recuperados, perdiendo importancia en el rango lateral en el que nos movemos. Ahora mismo indefinición absoluta, aunque no descarto después de este rebotito una bajada a los mínimos del día.
Los niveles de soporte han sido perforados y luego recuperados, perdiendo importancia en el rango lateral en el que nos movemos. Ahora mismo indefinición absoluta, aunque no descarto después de este rebotito una bajada a los mínimos del día.
Parece que los índices intentan reconstruir la estructura alcista intradiaria.
Al menos se ha frenado la corrección y vemos apoyos en 2.432 y 4.901. Si lo perdemos nos iremos a mínimos muy probablemente.
El 2.452 infranqueable por el momento.
Por ahora nos da muestras bajistas puesto que el 2.452 ha hecho ahora de resistencia, formando una estrella fugaz. Si no lo superase ahora en la apertura de Nueva York, debemos entender que ha sido simplemente un pull-back al soporte perdido ayer, para volver a caer.
Llegando a las primeras resistencias.
Sesión muy aburrida pero que lentamente va llevando el precio hacia arriba y nos encontramos ya en zona de resistencias, sobre todo el 2.452 del Eurostoxx.
En cualquier caso parece que tendremos que esperar a Nueva York para clarificar el escenario.
En cualquier caso parece que tendremos que esperar a Nueva York para clarificar el escenario.
Proyecciones de segundo impulso bajista.
A los niveles operativos señalados antes añadimos el 2.403 y 4.818.
Debilidad.
Buscamos los mínimos. Hasta ahora el rebote no ha podido superar las primeras resistencias y tenemos envolventes bajistas en los máximos que están confirmando su fuerza. Superar el 2.435 y el 4.894 serían las primeras señales de intentar volver a los máximos del día.
Bund.
El Bund se ha mostrado imparable desde el doble mínimo en 117'50, moviéndose dentro de un canal alcista. En un movimiento contrario al de las Bolsas ha roto al alza la directriz bajista que le guiaba y mantiene ahora un sesgo lateral-alcista. La primera proyección de subida está en 119'60-119'80, prácticamente conseguida. Ahora debemos fijarnos en la corrección que experimenta para intentar engancharnos buscando un segundo impulso alcista.
Gráficos de Dax y Eurostoxx.
Estos son los gráficos pocos minutos después de la apertura de hoy. A última hora de ayer vimos una ligera recuperación que dejó los precios por encima de la directriz bajista haciendo pensar en un rebote a primera hora de hoy. Hasta el momento la zona de cierre de ayer actúa como resistencia.
Vencimientos.
Para quien esté pensando en ponerse corto a medio plazo comentar que en el caso del Eurostoxx el vencimiento de septiembre viene 5/6 puntos por debajo por lo que conviene hacerlo directamente en él porque si no, el roll-over nos cuesta esos puntos. El Dax en cambio viene unos 6 puntos más arriba el de septiembre, en cuyo caso un roll-over de cortos sería beneficioso (en este momento).
El del Ibex de julio viene entre 80 y 85 puntos más abajo.
El del Ibex de julio viene entre 80 y 85 puntos más abajo.
Niveles en Dax y Eurostoxx.
Niveles importantes para la sesión.
Dax: por arriba. 4.914'5, 4.926'5, 4.975.
Por abajo: 4.881-4.885 y 4.805.
Eurostoxx: 2.440, 2.452, 2.473
2.421, 2.382, 2.387
Dax: por arriba. 4.914'5, 4.926'5, 4.975.
Por abajo: 4.881-4.885 y 4.805.
Eurostoxx: 2.440, 2.452, 2.473
2.421, 2.382, 2.387
Apertura del 16 de junio.
Apertura con pequeño hueco bajista tras las fuertes caídas de ayer lunes. Como vemos en el gráfico del Dax, hemos comenzado a perder niveles relevantes y perforar directrices alcistas que venían sosteniendo el movimiento alcista. Pensaba que siendo el viernes día de vencimiento, seguiríamos laterales hasta entonces. Sin embargo ayer ya hubo un aviso de lo que parece venir.
Las manos fuertes vienen muy cortas en el vencimiento de septiembre así que tenemos que tener una predisposición lateral-bajista.
En principio, según nuestro recuento de ayer los segundos impulsos aún no estarían completos. Vamos a esperar a ver hasta donde llega el rebote desde mínimos de ayer y en función de eso nos replantearemos el escenario, con la posibilidad de que lo de ayer haya sido sólo un gran impulso y tras el rebote pudiera llegar otro igual.
15 junio 2009
Agradecimiento.
Quiero agradecer al Dr. Brett Steenbarger el link que ha colocado en su twitter hacia mi blog. Y también la autorización para traducir al italiano una selección de sus artículos que publicaré en una próxima versión del blog en este idioma. Por supuesto también incluiré algunos en español.
He colocado un link en los blogs que sigo hacia el suyo.
He colocado un link en los blogs que sigo hacia el suyo.
Sigue el goteo.
No hay indicios de rebote serio hasta ahora. Los índices gotean lentamente a la baja en una jornada que en mi opinión es mucho más importante de lo que pueda parecer porque las figuras empiezan a ser menos laterales y más bajistas.
Creo que el recuento más fiable es considerar un primer impulso desde los máximos del viernes hasta los mínimos de las 11 y un segundo desde el punto más alto del rebote. Así la proyección para este segundo nos llevaría al 2.402 del Eurostoxx. El Dax aunque tiene un gráfico algo diferente el viernes creo que podemos asimilarlo y proyectar el segundo impulso hacia 4.797.
Veremos si rebotamos algo al final de la jornada y según eso prepararemos la estrategia para mañana. En caso de rebote durante lo que queda de sesión las primeras referencias estarían en 2.450 y 4.926.
Creo que el recuento más fiable es considerar un primer impulso desde los máximos del viernes hasta los mínimos de las 11 y un segundo desde el punto más alto del rebote. Así la proyección para este segundo nos llevaría al 2.402 del Eurostoxx. El Dax aunque tiene un gráfico algo diferente el viernes creo que podemos asimilarlo y proyectar el segundo impulso hacia 4.797.
Veremos si rebotamos algo al final de la jornada y según eso prepararemos la estrategia para mañana. En caso de rebote durante lo que queda de sesión las primeras referencias estarían en 2.450 y 4.926.
Si hay rebote debería ser ahora.
Eurostoxx repite mínimo del 28 de mayo en 2.426. Por debajo de esta zona no hay nada relevante hasta 2.387-2.381.
Vuelve la fuerza bajista.
Estamos rompiendo los mínimos y directrices y niveles importantes en todos los índices.
Mirando con perspectiva.
En este punto es importante tener una idea global de la situación del mercado pero a la hora de operar hemos de tener en cuenta la situación concreta del producto en el que vamos a abrir/cerrar posiciones. Globalmente llevamos una fase de movimiento lateral en casi todos los índices y en la jornada de hoy tenemos importantes bajadas desde el inicio. Ahora bien, si descendemos a estudiar la situación concreta de un índice, por ejemplo el Dax vemos que en comparación con otros hoy se muestra más débil. Señalaba los niveles de 2.450 del Eurostoxx y 4.960 del Dax como puntos clave a no perder.
Como vemos en el gráfico de arriba se está formando un canal bajista en el Dax y aunque la referencia 4.960 se haya perdido momentáneamente, la zona de 4.920-4.925 es también fuerte soporte por la confluencia de un anterior nivel de soporte con la base del canal. Habrá que ver cómo viene USA esta tarde y eso decidirá si la base del canal se hace fuerte o se pierde. Por el momento aunque hemos empezado fuertemente bajistas la semana, no hay que descartar que dada la verticalidad y los niveles se produzca un rebote esta tarde. La referencia válida a superar por arriba sigue siendo el 4.980.
Pues bien, el Dax lo ha perdido claramente mientras el Eurostoxx ha repetido mínimos de hace unos días en 2.452. La pérdida del nivel en el Dax ha activado una rápida bajada. Sin embargo una estrategia de adelantarnos y abrir cortos en el Eurostoxx al ver perder el nivel en el Dax no habría traído una buena operación. Debemos aislar el producto en que operamos sobre todo en las fases laterales (en fases en que el mercado está en tendencia sí suelen romperse soportes o resistencias al mismo tiempo).
Como vemos en el gráfico de arriba se está formando un canal bajista en el Dax y aunque la referencia 4.960 se haya perdido momentáneamente, la zona de 4.920-4.925 es también fuerte soporte por la confluencia de un anterior nivel de soporte con la base del canal. Habrá que ver cómo viene USA esta tarde y eso decidirá si la base del canal se hace fuerte o se pierde. Por el momento aunque hemos empezado fuertemente bajistas la semana, no hay que descartar que dada la verticalidad y los niveles se produzca un rebote esta tarde. La referencia válida a superar por arriba sigue siendo el 4.980.
Primeras resistencias.
El 2.452 del Eurostoxx ha aguantado y asistimos a un rebote general con las primeras resistencias en 2.470-2.475 y vuelta a la zona que fue lateral en el Dax con techo en 4.978.
Eurostoxx mucho más fuerte que el Dax.
Por ahora lo han apoyado en el mismo nivel que el lunes pasado, 2.452.
Dax en nuevos mínimos.
Repito, mucho cuidado hoy con operar contratendencia. Hay que ser muy rápidos.
Divergencia del Dax.
El precio sólo ha llegado a 4.974'5 por ahora. Como decía hoy hay que ser especialmente rápido en estas operaciones a la contra, al menos siempre que esté por debajo de 4.980.
Divergencia Dow Jones/ DJ Transportation.
En las últimas sesiones he dado algunos datos que apoyaban la posibilidad de que nos encontremos en un techo. Entre otras he hablado de divergencias en muchos indicadores que muestran falta de fuerza en las últimas semanas. Ahora cuelgo dos gráficos, el del Dow Jones y el Sectorial de Transportes. El Transportes es una referencia siempre a tener en cuenta porque muestra la verdadera fuerza de los movimientos de los demás índices. Una subida sin el apoyo del sectorial de Transportes no es fiable. Los gráficos muestran una divergencia entre el Dow Jones, que alcanza nuevos máximos y el Transportes, que por el momento no ha podido superar la zona de máximos de principios de mayo. ¿Recuerdan cuando decíamos que el 7 de mayo habíamos acabado lo importante del rebote y lo posterior son sólo dilataciones? Mientras el Transportes no supere esa resistencia apoyando al resto de los índices no habrá más subidas sostenidas.
Primera señal de frenar un poco la caída.
El Dax ha roto lateralmente la directriz bajista intradiaria y parece que cuando menos va a consumir tiempo. Ha aguantado en el límite (mínimo en 4.956'5). Primer intento de rebote más serio sólo si supera el 4.980.
Peligroso hoy operar a la contra.
Visto el lateral errático que llevamos últimamente cualquier cosa puede pasar pero en principio hay que tener en cuenta que la apertura con hueco bajista se está confirmando con una bajada bastante rápida. De hecho tras los rangos estrechísimos de sesiones anteriores hoy antes de las 10 ya tenemos prácticamente cubierto el rango medio habitual. Esto me hace pensar que si perdemos los niveles de 4.960 en el Dax y 2.450 en el Eurostoxx, aumentarán mucho las probabilidades de que esta sea una sesión de rango largo (200 y 120 puntos respectivamente).
Eurostoxx en 2.477 pero Dax perforando.
Si Dax no aguanta 5.000, tiene siguiente nivel en 4.970-4.980.
Comienzo de la semana.
Buenos días. Comenzamos una nueva semana, semana que nos traerá el viernes el vencimiento trimestral de futuros y opciones. Después de tres meses de rebote pudiera ser que tras el vencimiento llegara una corrección. Como vengo diciendo últimamente considero que estamos en una fase de distribución en la que algunos índices siguen dilatando para dar sensación de subida pero que pronto llegará una bajada. Me da la impresión de que las manos fuertes están manteniendo los precios hasta el vencimiento y ya están cortos en el vencimiento de septiembre.
El hecho de que los bonos parezcan estar haciendo un suelo refuerza esta idea.
El Bund mantiene el doble mínimo en 117'50 y con el hueco de apertura de hoy parece confirmar que se dirige nuevamente a la zona 119'30.
El Dax y el Eurostoxx abren con hueco a la baja y parecen dirigirse a sus zonas de referencia en 5.009 y 2.477 respectivamente.
El hecho de que los bonos parezcan estar haciendo un suelo refuerza esta idea.
El Bund mantiene el doble mínimo en 117'50 y con el hueco de apertura de hoy parece confirmar que se dirige nuevamente a la zona 119'30.
El Dax y el Eurostoxx abren con hueco a la baja y parecen dirigirse a sus zonas de referencia en 5.009 y 2.477 respectivamente.
12 junio 2009
Estrategia operativa.Patrón de las tres velitas.
Éste que estoy escribiendo va a ser el post número 1.000 que publique en el blog. Para celebrarlo voy a publicar uno de los patrones que utilizo en mi operativa intradiaria y que yo llamo "Patrón de las tres velitas o de las tres barritas". Posiblemente alguno de los lectores del blog lo conocerá pero seguramente otros no.
Es un patrón contratendencial que consiste en encontrar tres velas consecutivas del mismo color cuyos cuerpos reales no se solapen en ningún punto, es decir que la apertura de una respecto al cierre de la anterior sea igual o más alta si son velas alcistas, o igual o más baja si las velas son bajistas. Una vez suceda ésto, la cuarta vela debe romper los mínimos de la tercera vela (si la tendencia previa era alcista) o romper los máximos de la tercera vela si la tendencia previa era bajista, momento en el cual abrimos la posición. Nuestro objetivo de cierre está en los mínimos de la primera de las velas si hemos abierto cortos o en los máximos de la primera vela si hemos abierto largos.
Se entenderá mucho mejor con dos gráficos.
Aquí tenemos las tres velas bajistas. La segunda abre a la altura del cierre de la primera pero podría también hacerlo por debajo (nunca por encima). La tercera abre medio punto por debajo del cierre de la anterior. Y por fin, la cuarta supera los máximos de la tercera vela (contando la vela entera incluida la sombra). Vemos como el precio sube hasta los máximos de la primera. En este caso con una sola vela se ha alcanzado el objetivo, en otros casos lógicamente hay que tener más paciencia.
Éste es el caso inverso. Tenemos tres velas con cuerpo real verde (alcistas) que abren en el mismo precio o superior al del cierre anterior. Y la cuarta vela rompe los mínimos de la tercera. El precio desciende a buscar el objetivo de los mínimos de la figura.
Ahora bien, esta es la teoría. Si se fijan bien en la segunda imagen no se ve que el precio baje hasta los mínimos de la primera vela. Y de hecho nunca bajó. Por eso a la hora de la operativa real tenemos que hacer alguna precisión.
Por mi experiencia, es un patrón que a pesar de su simplicidad (no necesitamos, indicadores, ni medias móviles, ni nada más que el precio) es sorprendentemente efectivo. Funciona muy bien en el Dax y en el Bund (en el Eurostoxx falla más) pero hay que acotar un poco la operativa.
Aunque es válido en cualquier período temporal yo lo utilizo básicamente en gráficos de 15 minutos en ambos mercados. Para abrir posición recomiendo dejar un stop colocado previamente si al cierre de la tercera vela vemos que puede formarse porque a veces lo hace muy rápido y no da tiempo a meter la orden manualmente.
El precio de entrada siempre ha de ser dos puntos más arriba del máximo de la tercera vela si entramos alcistas o dos puntos por debajo de la tercera vela si entramos bajistas.
En el primer gráfico como el máximo de la tercera vela bajista ha sido 5.050'5 entramos comprados en 5.052'5. El stop lo fijamos dos puntos más abajo de los mínimos de la tercera o de la cuarta vela (la que haya llegado más abajo). Como ambas han tocado 5.038'5 el stop de pérdidas en 5.036'5. Y el objetivo yo no lo colocaría en los máximos de la primera vela porque no siempre llega, sino que lo coloco en la mitad de la vela (incluidas sombras). Haciéndolo así el porcentaje de aciertos es altísimo (aunque siempre es mejor que la operación sea a favor de la tendencia principal).
Cada uno puede adaptarlo a su operativa como mejor le convenga. Se puede limitar a que sólo se utilice si aparece sólo en determinadas horas de la sesión, se puede cubrir o no la entrada una vez que el precio va a nuestro favor, etc. Lo único malo es que en los últimos meses está apareciendo menos en esta franja de 15 minutos pero les animo a que lo busquen en gráficos de diciembre o enero pasados y verán la efectividad.
Espero que les sirva y cualquier pregunta o comentario estaré encantado de responderlos.
Es un patrón contratendencial que consiste en encontrar tres velas consecutivas del mismo color cuyos cuerpos reales no se solapen en ningún punto, es decir que la apertura de una respecto al cierre de la anterior sea igual o más alta si son velas alcistas, o igual o más baja si las velas son bajistas. Una vez suceda ésto, la cuarta vela debe romper los mínimos de la tercera vela (si la tendencia previa era alcista) o romper los máximos de la tercera vela si la tendencia previa era bajista, momento en el cual abrimos la posición. Nuestro objetivo de cierre está en los mínimos de la primera de las velas si hemos abierto cortos o en los máximos de la primera vela si hemos abierto largos.
Se entenderá mucho mejor con dos gráficos.
Aquí tenemos las tres velas bajistas. La segunda abre a la altura del cierre de la primera pero podría también hacerlo por debajo (nunca por encima). La tercera abre medio punto por debajo del cierre de la anterior. Y por fin, la cuarta supera los máximos de la tercera vela (contando la vela entera incluida la sombra). Vemos como el precio sube hasta los máximos de la primera. En este caso con una sola vela se ha alcanzado el objetivo, en otros casos lógicamente hay que tener más paciencia.
Éste es el caso inverso. Tenemos tres velas con cuerpo real verde (alcistas) que abren en el mismo precio o superior al del cierre anterior. Y la cuarta vela rompe los mínimos de la tercera. El precio desciende a buscar el objetivo de los mínimos de la figura.
Ahora bien, esta es la teoría. Si se fijan bien en la segunda imagen no se ve que el precio baje hasta los mínimos de la primera vela. Y de hecho nunca bajó. Por eso a la hora de la operativa real tenemos que hacer alguna precisión.
Por mi experiencia, es un patrón que a pesar de su simplicidad (no necesitamos, indicadores, ni medias móviles, ni nada más que el precio) es sorprendentemente efectivo. Funciona muy bien en el Dax y en el Bund (en el Eurostoxx falla más) pero hay que acotar un poco la operativa.
Aunque es válido en cualquier período temporal yo lo utilizo básicamente en gráficos de 15 minutos en ambos mercados. Para abrir posición recomiendo dejar un stop colocado previamente si al cierre de la tercera vela vemos que puede formarse porque a veces lo hace muy rápido y no da tiempo a meter la orden manualmente.
El precio de entrada siempre ha de ser dos puntos más arriba del máximo de la tercera vela si entramos alcistas o dos puntos por debajo de la tercera vela si entramos bajistas.
En el primer gráfico como el máximo de la tercera vela bajista ha sido 5.050'5 entramos comprados en 5.052'5. El stop lo fijamos dos puntos más abajo de los mínimos de la tercera o de la cuarta vela (la que haya llegado más abajo). Como ambas han tocado 5.038'5 el stop de pérdidas en 5.036'5. Y el objetivo yo no lo colocaría en los máximos de la primera vela porque no siempre llega, sino que lo coloco en la mitad de la vela (incluidas sombras). Haciéndolo así el porcentaje de aciertos es altísimo (aunque siempre es mejor que la operación sea a favor de la tendencia principal).
Cada uno puede adaptarlo a su operativa como mejor le convenga. Se puede limitar a que sólo se utilice si aparece sólo en determinadas horas de la sesión, se puede cubrir o no la entrada una vez que el precio va a nuestro favor, etc. Lo único malo es que en los últimos meses está apareciendo menos en esta franja de 15 minutos pero les animo a que lo busquen en gráficos de diciembre o enero pasados y verán la efectividad.
Espero que les sirva y cualquier pregunta o comentario estaré encantado de responderlos.
Proyecciones.
En caso de activar segundo impulso tendríamos proyección en 2.490 y 5.050 pero hay que esperar que confirmen ambos la rotura de los mínimos.
Techo redondeado.
Es la figura que vienen formando durante la mañana el Dax y el Eurostoxx y que aumenta las probabilidades de buscar los mínimos de esta mañana y de buscar segundos impulsos bajistas.
Salta el Bund.
Ha roto el 118'69 con barrida de stops y divergencias. El problema es la lejanía del stop porque lo han llevado a 118'80 y en segundos al 118'69.
A las 10:15.
Parece que comenzamos a entrar en una fase lateral de baja volatilidad.
El Bund ha hecho máximo en 118'67 y se mueve lateralmente entre esa cifra y 118'50. Quizá se pueda buscar el corto en la zona alta de ese rango con stop en torno a 118'71 aproximadamente. También podemos esperar una ruptura falsa tocando el 118'69 con divergencias. Eso daría más seguridad.
El Dax y el Eurostoxx han realizado un movimiento de corrección del 0'618 de lo bajado desde el máximo de ayer hasta el mínimo de esta mañana y ahora mismo es difícil saber si tratará de volver a los máximos de ayer o buscará un segundo impulso bajista.
El Bund ha hecho máximo en 118'67 y se mueve lateralmente entre esa cifra y 118'50. Quizá se pueda buscar el corto en la zona alta de ese rango con stop en torno a 118'71 aproximadamente. También podemos esperar una ruptura falsa tocando el 118'69 con divergencias. Eso daría más seguridad.
El Dax y el Eurostoxx han realizado un movimiento de corrección del 0'618 de lo bajado desde el máximo de ayer hasta el mínimo de esta mañana y ahora mismo es difícil saber si tratará de volver a los máximos de ayer o buscará un segundo impulso bajista.
Apertura 12 de junio.
Buenos días.
El Bund rebotó ayer tarde con muchísima fuerza desde el mínimo de 117'52 barriendo el nivel 117'91 con relativa facilidad. Nos encontramos la apertura de hoy con hueco al alza que lo lleva a enfrentarse con la directriz bajista que le viene marcando el camino en las últimas semanas (118'45).
El doble mínimo que ha realizado en la zona 117'50 lo debería llevar si definitivamente supera la directriz hacia el máximo que hizo después del primer mínimo (118'69) y por encima, la vuelta al 119'30.
El doble mínimo que ha realizado en la zona 117'50 lo debería llevar si definitivamente supera la directriz hacia el máximo que hizo después del primer mínimo (118'69) y por encima, la vuelta al 119'30.
Por lo que se refiere a lo índices, parece que ayer cometí un error en el recuento del Dax puesto que creo que debería haber tomado como un primer impulso al alza el que va de 5.009 a 5.099, que nos daría una proyección de segundo hacia 5.143 (ayer se quedó en 5.129'5). El Eurostoxx proyectaba el 2º hacia 2.538 y tocó un máximo de 2.537.
Hoy han vuelto a abrir con hueco al alza y se mueven en lateral a la espera de que lleguen las 9:00. Vamos a esperar a que rompan alguna directriz o traten de superar máximos de ayer con divergencias formando una trampa.
11 junio 2009
Índices hacia arriba.
Posibilidad de 2º impulso hasta 2.536/2.538 y tercero en Dax con proyección hacia 5.113 que estaría completado.
Situación a las 15:00.
Tras la publicación de datos USA a las 14:30 y los primeros movimientos más volátiles, parece que los índices pierden fuelle y los bonos recuperan.
En esta ocasión ha sido el Dax el que ha superado en el momento de los datos el máximo del día hasta 5.100, mientras el Eurostoxx volvía a repetir 2.519. Sin embargo seguimos fluctuando en un rango muy corto y parece que habrá que esperar a las 15:30 para ver si finalmente caemos (que en principio parecería lo más probable) o volvemos a máximos para tratar de superarlos.
El Bund ha dado juego como anunciaba el triángulo, y tras perder el 117'91 (que ahora debería comportarse como resistencia) ha llegado a 117'52.
En esta ocasión ha sido el Dax el que ha superado en el momento de los datos el máximo del día hasta 5.100, mientras el Eurostoxx volvía a repetir 2.519. Sin embargo seguimos fluctuando en un rango muy corto y parece que habrá que esperar a las 15:30 para ver si finalmente caemos (que en principio parecería lo más probable) o volvemos a máximos para tratar de superarlos.
El Bund ha dado juego como anunciaba el triángulo, y tras perder el 117'91 (que ahora debería comportarse como resistencia) ha llegado a 117'52.
Posible oportunidad en el Bund.
Está moviéndose dentro de un triángulo, y la ruptura puede dar una buena oportunidad para coger unos puntos.
Posibilidad operativa.
Es posible que se forme un patrón operativo bastante fiable. La estrategia consiste en abrir cortos en el Dax si tocamos el 5.066. Colocaríamos un stop en 5.079'5 y el objetivo entre 5.052 y 5.057. La ecuación riesgo/beneficio no es muy ventajosa pero lo coloco porque el patrón suele ser bastante fiable. Si a las 10:45 no se ha abierto la operación, se anula la estrategia.
Bund.
El gráfico de arriba corresponde al vencimiento de septiembre y nos marca una directriz bajista aún intacta que ahora pasa por los entornos del 118'50. Ayer no llegó siquiera a acercarse y bajó con fuerza hasta marcar un mínimo de 117'78.
En el siguiente gráfico tenemos marcada otra directriz bajista más cercana que nos acota el recorrido de hoy. En este momento pasa por 118,26.
En lo que llevamos de sesión tenemos un doble mínimo en 117'91 y considerando la subida de la tarde de ayer desde mínimos como un primer impulso alcista, tras el apoyo en 117'91 podríamos tener un segundo impulso por encima de 118'09 hasta 118'22. Tenemos pues una zona para buscar cortos especulativos entre 118'22 y 118'26.
Apertura de sesión del 11 de junio.
Buenos días. Pido disculpas porque ayer tuve que salir precipitadamente y no pude seguir actualizando.
Después de ausentarme los índices fueron a terminar de cerrar el hueco de la apertura, dejando claro que seguimos laterales entre 2.450 y 2.550 del Eurostoxx y el 4.980/5.150 del Dax.
Hoy volvemos a abrir con pequeño hueco al alza que enseguida estamos yendo a cerrar. La referencia que marcaba ayer de 2.511 ha sido hasta ahora el máximo del Eurostoxx y un poco más arriba del 5.063 ha llegado el Dax, concretamente a 5.069.
Eurostoxx.
Voy a considerar la zona de 2.511/2.516 como posibles niveles de agotamiento del pequeño rebote iniciado a última hora de ayer. Si fuera así, tendríamos un primer impulso bajista ayer tarde y tendríamos la posibilidad de asistir a un segundo que nos volviera a llevar a la parte baja del rango lateral. Hay que esperar a la apertura de las 9 para ver el movimiento que realiza. Niveles a vigilar: 2.516, 2.495, 2.477 y 2.452.
Dax.
La figura que está formando difiere un poco de la del Eurostoxx puesto que parece más un triángulo.
Este gráfico me crea dudas sobre un segundo impulso bajista igual que he comentado en el Eurostoxx porque la proyección nos haría salirnos del rango lateral así que esperaremos a que se mueva un poco para ir marcando proyecciones. Los niveles horizontales a vigilar son 5.087, 5.040, 5.009 y 4.980.
10 junio 2009
Tenemos el gap a medio cubrir.
Nos hemos quedado a medias por ahora. El rebote tiene ahora como resistencias los niveles que antes era clave no perder 2.510/2.511 y 5.063. Un poco más arriba el 2.516 y 5.087.
Eurostoxx en punto clave de 2.511
Por debajo crecen las posibilidades de cerrar el hueco de apertura. El Dax aún alejado del 5.063.
Rebote del Bund.
Desechado el escenario de llegada a 118'86, finalmente ha bajado hasta 117'91 (0'618 de corrección de la subida desde el lunes). Ahora rebota con primera proyección al 118'41-118'42.
Antes de la apertura de Nueva York.
Los índices ha corregido hasta el momento entre el 38 y el 50% de la subida matinal. Ahora nos encontramos en un momento complicado ya que todavía no se ven claras señales de giro bajista y parecería que podemos intentar subir. El problema surgiría en ese caso ya que es posible superar los máximos de esta mañana, pero entrar largos en busca de un segundo impulso es comprometido porque las proyecciones en teoría nos llevarían por encima de los máximos relativos de los últimos meses y nos encontraríamos con esa resistencia por el camino. Así ante una potencial superación de los máximos de esta mañana podemos reengancharnos pero ajustando mucho el stop porque es zona dew mucho papel.
En el Globex el mini SP sube con fuerza, a 954. El máximo del viernes pasado estuvo en 957'5.
En el Globex el mini SP sube con fuerza, a 954. El máximo del viernes pasado estuvo en 957'5.
La escalera.
Se ha confirmado la tendencia alcista en el intradía. Y tenemos una sesión con continuos gallardetes, lo que yo llamo una escalera.
El precio se mueve a tirones, en este caso alcistas. Vemos un tirón y después una fase lateral, un pequeño triángulo de continuación de tendencia. En un momento dado se rompe el triángulo con fuerza y se sube otro escalón, se consolida y se vuelve a subir otro escalón, y así sucesivamente.
Para operar con esta figura hay que tener colocado el stop (en este caso de compra) por encima de la línea superior del triángulo, pues como podemos ver no da tiempo a entrar manualmente por la violencia del movimiento. Las correcciones no deben ir más allá del 50% del "mástil" del gallardete, de lo contrario tendríamos una señal de debilidad.
Por arriba no tenemos más referencias que los máximos. por abajo el mínimo de hoy y el cieere de ayer son los soportes más claros.
El precio se mueve a tirones, en este caso alcistas. Vemos un tirón y después una fase lateral, un pequeño triángulo de continuación de tendencia. En un momento dado se rompe el triángulo con fuerza y se sube otro escalón, se consolida y se vuelve a subir otro escalón, y así sucesivamente.
Para operar con esta figura hay que tener colocado el stop (en este caso de compra) por encima de la línea superior del triángulo, pues como podemos ver no da tiempo a entrar manualmente por la violencia del movimiento. Las correcciones no deben ir más allá del 50% del "mástil" del gallardete, de lo contrario tendríamos una señal de debilidad.
Por arriba no tenemos más referencias que los máximos. por abajo el mínimo de hoy y el cieere de ayer son los soportes más claros.
Laterales.
El movimiento de cada día aunque hoy el rango que llevamos invita a pensar en más movimiento a corto plazo. En principio seguimos alcistas en la sesión. Primera señal bajista si perdemos la zona de 2.511/5.063. Eso nos daría muchas probabilidades de ir a cerrar el hueco.
Bund.
Dejó ayer incompleto el segundo impulso que le debería proyectar al 118'86 quedándose en 118'69. Hoy ha abierto con hueco a la baja y mínimo en 118'19 que aún permitiría recomponer la estructura alcista en busca del objetivo. En los últimos minutos se ha dirigido a cerrar el hueco de apertura. Por encima de 118'47 aproximadamente nos dirigiríamos a la zona de máximos de ayer. Por debajo de 118'19 se anula el escenario alcista y sería más que probable la vuelta a 118.
Sin señal de vuelta.
Dax y Eurostoxx en movimiento lateral sin ver señales de vuelta. Parece más posible la continuidad alcista.
Apertura del 10 de junio.
El día de ayer nos deparó una jornada aburrida con rangos estrechísimos que no aporta gran cosa desde el punto de vista técnico. Un día más de movimiento lateral.
El Eurostoxx formó soporte en la zona 2.470 y con la apertura de hoy al alza nos proyecta en segundo impulso alcista hacia el 2.516. Mientras no supere esa zona sigue siendo válido el escenario de primer impulso bajista que finalizó el lunes en 2.452. Ahora la corrección en dos impulsos hasta 2.516 y esperar la formación de segundo impulso bajista. Por encima de ese nivel probablemente trataríamos de acercarnos a la parte alta del rango lateral (zona 2.540-2.550).
Por debajo los soportes clave los tenemos en 2.570 y 2.552.
Por su parte el Dax se mostró algo más débil y encontró apoyo un día más en la zona 5.480. Hoy abre también con hueco al alza y posiblemente busque la zona de 5.094, nivel de referencia anterior, que coincide con una corrección del 0'618 de un hipotético primer impulso bajista.
09 junio 2009
Índices.
Un día más tenemos una sesión lateral de rango estrecho. Con la apertura de Nueva York nos hemos acercado de nuevo a máximos (también en esta ocasión más fuerte el Eurostoxx que el Dax, como lleva haciendo todo el día tanto en las subidas como en las bajadas. Las últimas velas en 15 minutos tienen sesgo bajista con una estrella fugaz y una envolvente bajista (aunque ésta no es muy amplia). 32 puntos de rango en el Eurostoxx y 88'5 en el Dax.
Ahora sí sube el Bund.
El objetivo para segundo impulso es 118'86. Lo que no tengo claro es que lo haga de una vez.
Cuidado con la ruptura al alza del Bund que parece una trampa.
Al menos se ven claras divergencias entre precio y RSI:
Reflexión.
Por un lado, la entrada de esta mañana se ha producido en los entornos de los máximos hasta ese momento, máximos que aún siguen siendo válidos, por tanto aún se pueden mantener las posiciones cortas. Por otro lado, hemos visto saltar el stop de protección que cubría nuestra posición para salir sin pérdidas y a partir de ahí ha vuelto a bajar para tocar el objetivo de cierre inicial. Este hecho sucede mucho en las últimas sesiones y plantea la duda de si es conveniente cubrir siempre la posición o es mejor mantener el stop inicial. En varias de las últimas operaciones nos ha saltado el stop de protección y a partir de ahí la operación ha ido en el sentido esperado. Cada uno debe plantearse si vale más la pena arriesgar unos puntos más o tratar de cubrir la operación y "asegurar" menos operaciones perdedoras.
Observando más, gran parte de la "culpa" de que haya sucedido es porque hemos utilizado el Eurostoxx, y en la mayoría de los casos si hubiéramos calcado la operación con el Dax, generalmente no nos habría saltado el stop. Esto creo que ha sucedido por un lado por la falta de volatilidad que se ha generado a veces después de abrir la operación y los cortos rangos. Y por otro lado, aunque relacionado, por los movimientos más "sucios" que tiene el Eurostoxx respecto del Dax. Digamos que el Dax tiene movimientos más extremos en ambos sentidos y en entradas como la de hoy, buscando una divergencia en zonas clave, "respeta" el movimiento. El cuidador es más noble que el del Eurostoxx (aunque a veces barriendo stops es único).
Así que es posible que vaya dejando otra vez a un lado al Eurostoxx y centrándome de nuevo en el Dax y el Bund.
Observando más, gran parte de la "culpa" de que haya sucedido es porque hemos utilizado el Eurostoxx, y en la mayoría de los casos si hubiéramos calcado la operación con el Dax, generalmente no nos habría saltado el stop. Esto creo que ha sucedido por un lado por la falta de volatilidad que se ha generado a veces después de abrir la operación y los cortos rangos. Y por otro lado, aunque relacionado, por los movimientos más "sucios" que tiene el Eurostoxx respecto del Dax. Digamos que el Dax tiene movimientos más extremos en ambos sentidos y en entradas como la de hoy, buscando una divergencia en zonas clave, "respeta" el movimiento. El cuidador es más noble que el del Eurostoxx (aunque a veces barriendo stops es único).
Así que es posible que vaya dejando otra vez a un lado al Eurostoxx y centrándome de nuevo en el Dax y el Bund.
Nuestra entrada peligra.
Hasta ahora la bajada se ha detenido en 86 y ha vuelto a subir a 95 (que es el 0'618 de la caída desde 2.500 a 2.486). Si no pasa de ahí veremos un segundo impulso a la baja y llegará a nuestro objetivo. Si supera el 95 probablemente saltará los máximos y se dirigirá a 2.510.
Cierre en 2.483 para agresivos.
Si no, se puede mantener buscando la posibilidad de que hayamos hecho los máximos del día. Lo malo es la posibilidad de que se quede en lateral como ayer.
Primeras señales de resistencia.
En gráficos cortos estamos viendo estrellas fugaces en los índices.
Apertura del bund.
El Bund ha abierto con un pequeño hueco al alza que rápidamente ha quedado cubierto para volver a subir. Ayer vimos la fuerte resistencia que se formaba en torno al nivel 119'36. Por abajo el soporte en 118'97. La duda es si tras haber corregido, volverá ahora a subir en busca de un segundo impulso alcista por encima de 119'36. Si vamos a un gráfico de 5 minutos parece que esa posibilidad pierde algo de fuerza.
En él se aprecian 2 pequeños impulsos, el primero desde el mínimo de la última vela de ayer al máximo de la primera vela de hoy, y el segundo desde el cierre del gap hasta 118'30, que ha sido el máximo hasta ahora. Hay que dejar que avance un poco la sesión a ver cómo se va moviendo.
Inicio de sesión del 9 de junio.
45 minutos antes de la hora de cierre de ayer los índices rompieron al alza el rango lateral que habían mantenido toda la sesión cerrando prácticamente en niveles de apertura.
Desde el punto de vista del medio plazo la hipótesis de trabajo es la misma: estamos en una zona de resistencias, muy sobrecomprados, con divergencias en los indicadores, etc., y en un techo cuando menos temporal. En el corto plazo los movimientos son un tanto erráticos como corresponde a un movimiento lateral tras las fuertes subidas de los últimos tiempos.
Viendo los gráficos en la apertura de esta mañana (con pequeño gap bajista en los índices) me inclinaría por considerar el movimiento de bajada desde el máximo del viernes al mínimo de ayer lunes como un primer impulso bajista. Posteriormente la corrección de última hora que nos llevó aproximadamente a recuperar el 50%. Podría ser incluso que llegáramos a rebotar el 61'8% (en torno al 2.510 y 5.090) y posteriormente un segundo impulso bajista proporcional. Este es el escenario que consideraría más probable pero hay que estar atentos primero a los máximos de ayer y luego a esos niveles comentados. Por abajo la pérdida de los mínimos de ayer confirmaría este planteamiento. En el Eurostoxx la zona 2.450-2.455 es vital.
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