Después de rebotar casi un 1% han vuelto las caídas y hemos perforado la directriz con un movimiento un tanto extraño. Atentos a esta zona de 2.447 aproximadamente, porque si no la vuelve a recuperar habrá sido un pullback para volver a caer.
Sin embargo el Dax es ahora cuando se está apoyando sobre ella.
29 mayo 2009
El rebote en la directriz.
Ha tocado 2.444 y se ha girado al alza. Prácticamente sobre la línea. Es mejor haber cerrado las cortos porque ahora puede ser que haga un segundo impulso a la baja, pero es muy probable que nos vuelvan a marear con otro lateral interminable.
Poco a poco.
A las 14:30 tampoco se ha movido mucho el mercado pero al menos ha sido el momento en que se ha roto a la baja la directriz alcista que guiaba la subida desde ayer. Positivo para nuestra estrategia. Sin embargo no está por la labor de ponerlo fácil y he marcado la otra directriz por si acaso. Podría ser en punto de apoyo, al menos momentáneo y el problema es que según avanza el tiempo el punto de tangencia será más alto. Durante toda la mañana ha estado entre 2.430 y 2.440, es decir dentro de nuestro objetivo para cerrar. Ahora se encuentra justo en 2.440. Así que la tendremos en cuenta por si se apoya en ella y tenemos que cerrar unos puntos más arriba de lo que esperábamos.
Datos USA.
A las 14:30 tenemos la publicación de los datos del PIB, que suelen dar mucha volatilidad. Veremos si se rompe ahí el rango lateral.
La estrategia.
Por el momento no ha peligrado el stop en ningún momento pero la lateralidad de hoy es insoportable para hacer operaciones de más de 5 ó 6 puntos en el Eurostoxx. Hasta ahora el soporte en 2.471.
Estrategia con el Eurostoxx.
Desde que a las 9:00 se ha tocado el 2.492 poco a poco se están formando figuras y algunos patrones de velas bajistas. La estrategia es vender en estos entornos de 2.480 con stop en 2.495 y objetivo de salida en la zona 2.430-2.440.
Papelón.
La primera llegada del Eurostoxx a los máximos se ha saldado con una fuerte descarga de papel.
Apertura del viernes.
El rebote desde mínimos de ayer nos llevó otra vez a la zona alta del rango lateral. con un Eurostoxx que mostró más fortaleza que el Dax. Subida en dos impulsos del Eurostoxx, que lo sitúan en la zona 2.480 y con proyección en caso de un tercero hacia la zona 2.500 (tendría que superar máximos). Y el Dax con un segundo impulso incompleto con proyección al 4.990.
28 mayo 2009
Rebote.
Finalmente se ha logrado construir un rebote cuya primera resistencia está en 2.453 y 4.950.
Se ha frenado momentáneamente la caída.
Pero por el momento no se ve figura de vuelta. La subida de hace dos días fue en vertical y ahora se corrige igual.
Estrellas del amanecer (muy bajistas).
No son perfectas pero o cambia mucho en los próximos minutos o el Dax y el Eurostoxx se tornan muy bajistas.
Ojo, que nos volvemos a caer.
Fuerte vuelta bajista en los índices. Se pierde todo lo ganado en la subida de la última hora.
Rotura por arriba.
Curiosamente tanto los índices como el Bund han roto hacia arriba. Probablemente volverán el Eurostoxx a la zona 2.440 y el Dax a los 5.000.
Ni con los datos.
Esto no se mueve. Ha subido y bajado unos puntos, siempre dentro del rango lateral, y se ha quedado todoen el mismo sitio.
Nos acercamos a las 14:30.
Sin cambios desde el último post. Como dato tanto el Dax como el Eurostoxx están apoyándose toda la mañana sobre la media de 200 períodos en gráfico de 15 minutos.
Entramos en la misma dinámica de ayer.
Otra vez en un lateral estrecho. En 2.460 y 4.970 (las referencias que teníamos a primera hora) sale papel y 2.440 y 4.935 entra dinero. Mientras no se quiten de una de las dos posiciones no hay nada que hacer. Posiblemente sea a las 14:30 con la publicación de datos en USA cuando se defina la tendencia del día.
Salta el stop en 2.447.
El Dax ha tocado como decía nuevos mínimos pero con divergencias en el RSI y ha rebotado con fuerza arrastrando al Eurostoxx.
Cerramos en 2.446
Se ha quedado a un punto del objetivo y formando figura de vuelta en velas cortas. Cerramos por si acaso y buscamos otra oportunidad.
Volvemos a vender en 2.456. Stop 2.460.
Ha tocado máximo en 2.458 (punto de resistencia comentado) y con divergencias en RSI. Corremos poco riesgo.
Bund.
También bajó en las últimas dos horas de negociación, alcanzando un mínimo de 118'77, cerca ya del objetivo marcado. Ha comenzado con hueco al alza, primera resistencia fuerte en 119'15.
Cierre del miércoles y apertura del jueves.
El "destino" quiso que después de la aburrida sesión de ayer, el mayor movimiento se produjera cuando estábamos preparándonos para ver la final de la Champions y durante el mismo partido.
Bajamos hasta corregir la mitad de la subida del día antes.
Bajamos hasta corregir la mitad de la subida del día antes.
Esta mañana hemos abierto con hueco al alza pero estamos yendo a cerrarlo. Aquí está la clave. Si después de cerrarlo rebotamos, tendremos posibilidad de una subida buscando la zona de 2.458 en el Eurostoxx y 4.970 en el Dax. Si no rebota y posteriormente perdemos los mínimos de ayer, iremos a buscar de nuevo la zona de 2.380 y 4.800.
27 mayo 2009
Problemas eléctricos.
Después de solucionar unos problemas que me han dejado sin electricidad durante un rato, vuelvo a ver las pantallas y veo que en la última hora todo ha bajado. Los índices están en mínimos del día y han ensanchado un poco el rango aunque aún es corto. Y el Bund ahora con mínimo en 119'01. Como decía, al final, aunque sea dando muchas vueltas, llega a su destino.
Ahora vamos a desearle suerte al Barça y esperemos que vaya bien.
Ahora vamos a desearle suerte al Barça y esperemos que vaya bien.
Rangos intradía.
Como decía la volatilidad es muy grande pero en rangos muy estrechos y ya sabemos que jornadas como ésta suelen ser preludio de fuertes movimientos.
La volatilidad es altísima.
Desde unos minutos antes de la apertura de nueva York, vemos bandazos arriba y abajo muy peligrosos. El Eurostoxx va 12-15 puntos arriba y abajo, y el Dax 25-30. Si se pilla bien da mucho juego pero como te pille a la contra...
Giro tremendo del Bund.
Ha roto momentáneamente al alza la media de 200 y la resistencia de 119'50 (ha tocado 119'52) y se ha girado bruscamente hasta 119'30.
La zona muerta.
Estamos inmersos en el lateral nuestro de cada día. Aunque no esté clara la cosa vamos a analizar lo que tenemos.
El Dax y el Eurostoxx han hecho hoy un intento de corregir la subida de ayer pero pronto han hecho soporte y han vuelto a subir. Así que por ahora tenemos un doble máximo intradía, el segundo más bajo que el primero. En ningún caso han superado los máximos relativos anteriores (el único que lo ha hecho es el Ibex, y no sabe uno si pensar que ese va a ser el camino, o que es el que más engaña). Esto es lo objetivo. Mientras que no superemos los máximos anteriores sigo pensando que estamos en un techo a corto/medio plazo. Ahora bien, si superamos los máximos, veremos la forma en que sucede y si es una continuación de tendencia o una trampa.
Por ahora, como digo seguimos dentro del lateral de entre un 6-7% de margen. Y repito, los máximos del día 7 de mayo siguen ahí, desde entonces sólo hemos tenido un poco de dilatación.
Subjetivamente a mí me da la impresión de que se está distribuyendo, y vamos dilatando un poquito más cada vez para dar sensación de subir pero estamos siempre en el mismo sitio (llevamos 3 semanas así).
Por lo que se refiere a la sesión de hoy, es un poco lo mismo pero en pequeño. Estamos ahí arriba y da la sensación de que no podemos caer. Pero si perdemos los mínimos de esta mañana, la figura de doble techo después de la subida de ayer puede hacer estragos.
Y mientras el Bund, poquito a poco subiendo. Esta mañana ya decía que me daba la impresión de que había un poco de acumulación. No sé si para el intradía o para más, pero la cosa es que ya está repitiendo los máximos de esta mañana. Y estando cerca de la base del canal es posible que lo reboten más de lo que parece. El Bund, es lo que tiene, suele cumplir casi siempre los objetivos pero en muchas ocasiones las subidas y bajadas se realizan con muchos zig-zags que echan a muchos del camino.
El Dax y el Eurostoxx han hecho hoy un intento de corregir la subida de ayer pero pronto han hecho soporte y han vuelto a subir. Así que por ahora tenemos un doble máximo intradía, el segundo más bajo que el primero. En ningún caso han superado los máximos relativos anteriores (el único que lo ha hecho es el Ibex, y no sabe uno si pensar que ese va a ser el camino, o que es el que más engaña). Esto es lo objetivo. Mientras que no superemos los máximos anteriores sigo pensando que estamos en un techo a corto/medio plazo. Ahora bien, si superamos los máximos, veremos la forma en que sucede y si es una continuación de tendencia o una trampa.
Por ahora, como digo seguimos dentro del lateral de entre un 6-7% de margen. Y repito, los máximos del día 7 de mayo siguen ahí, desde entonces sólo hemos tenido un poco de dilatación.
Subjetivamente a mí me da la impresión de que se está distribuyendo, y vamos dilatando un poquito más cada vez para dar sensación de subir pero estamos siempre en el mismo sitio (llevamos 3 semanas así).
Por lo que se refiere a la sesión de hoy, es un poco lo mismo pero en pequeño. Estamos ahí arriba y da la sensación de que no podemos caer. Pero si perdemos los mínimos de esta mañana, la figura de doble techo después de la subida de ayer puede hacer estragos.
Y mientras el Bund, poquito a poco subiendo. Esta mañana ya decía que me daba la impresión de que había un poco de acumulación. No sé si para el intradía o para más, pero la cosa es que ya está repitiendo los máximos de esta mañana. Y estando cerca de la base del canal es posible que lo reboten más de lo que parece. El Bund, es lo que tiene, suele cumplir casi siempre los objetivos pero en muchas ocasiones las subidas y bajadas se realizan con muchos zig-zags que echan a muchos del camino.
Dax.
Ha dado una primera señal de querer romper el soporte curvo que comentaba antes. Hay que tener en cuenta que la curva en un momento dado pasa de subir a ir girándose a la baja, así que no es estrictamente necesario que rompa la curva como tal, puesto que con el paso del tiempo ella sola se gira.
Primer intento fallido.
Tras superar el 119'26 ha subido con rapidez hasta 119'33, pero vuelve ahora a corregir (119'22).
Bund.
Igual me equivoco pero hace un rato que me da la impresión de que se está acumulando. Por encima de 119'26 tendríamos la primera señal de rebote.
Volatilidad.
El VIX no pudo ayer superar la resistencia, de hecho abrió en esa zona y se giró bruscamente a la baja, apoyando la subida de las bolsas. 
Figura redondeada.
La figura "redondeada" que están formando los índices nos puede posibilitar una estrategia agresiva. Tenemos que ir siguiendo la curva que va haciendo de soporte y en el momento en que la perfore a la baja abrir cortos con stop en los máximos.
Cierre del martes.
El fuerte movimiento de ayer tarde deja claro que por ahora no bajamos en las bolsas. La estrella del amanecer dio un resultado espectacular y nos impulsó otra vez a zona de máximos, dejando claro que la zona de 4.800 del Dax y 2.380 del Eurostoxx son soportes muy fuertes. La figura marca una vuelta como mínimo a los máximos, aunque sería posible incluso superarlos, y en tal caso deberíamos tomar como referencia la subida en vertical de hace unos días, cuyo rango deberíamos sumar a los mínimos de ayer para obtener una proyección de objetivo.
De todos modos no descartemos la hipótesis de distribución que venimos manteniendo. Si hay que distribuir, lo mejor es ir soltando lentamente y subirlo muy rápido para volver a soltar lentamente.
El Dax en caso de recortar tendría las primeras referencias de soporte en 4.966 y 4.940. Tendremos que esperar a ver qué ocurre cuando llegue ahí.
Y el Eurostoxx tiene su punto importante en 2.453 y por debajo en 2.444.
Y por lo que se refiere al Bund, ayer cerró en mínimos, después de tocar 119'21. Por tanto alcanzó el objetivo intermedio que habíamos planteado. El objetivo sigue siendo la zona de 118'50, aunque estamos como el otro día muy cerca de la parte baja del canal y puede ser que haya un rebote. La primera dificultad la va a encontrar en 119'50.
26 mayo 2009
Definitivamente hoy no es mi día.
He lanzado antes una orden que no me ha entrado en el Bund y se ha desplomado. Mejor lo dejo por hoy porque desde que empezó el día veo que no estoy centrado y me han faltado reflejos en algún momento. De todos modos sólo he perdido comisiones, ojalá todos los días malos fueran asi. Y sin embargo me siento peor mentalmente que otros días que he perdido cantidades importantes. En fin, voy a despejarme un poco y más tarde volveré.
Volvemos a la parte alta.
Con este subidón volvemos a acercarnos a los máximos (incluso no sé si podríamos superarlos). Tenía la duda de si al final el movimiento fuerte se resolvería a favor del Dax o del Eurostoxx y ha sido a favor de éste, cuya corrección era más "tumbada". Y el Bund aguantando después de cerrar el hueco. En los últimos minutos he hecho dos operaciones rápidas con él y, para variar con el día que llevo, he salido comido por servido, en este caso he perdido las comisiones.
Salto hacia arriba.
Aprovechando la publicación de datos en EEUU las cotizaciones se han disparado. Ya lo venían avisando unos minutos antes con esa figura de estrella del amanecer.
El Bund recorta pero se mantiene en los entornos del 119'90.
El Bund recorta pero se mantiene en los entornos del 119'90.
Estrategia.
La estrategia tras esta figura es abrir largos. El problema es que el stop está muy lejos (hay que colocarlo por debajo de la figura de la estrella). Se puede ser más conservador y esperar un retroceso para entrar y estar más cerca del stop.
Una vez más me salta el stop (2.400)
La vela de 15 minutos actual es por el momento una envolvente alcista, así que de confirmarse hay que cerrar los cortos e incluso ponerse largos.
Por ahora...
... el precio va a favor de la posición abierta. Vamos a ver qué pasa cuando abra Nueva York. Hasta el momento, en lo que llevamos de día, hemos hecho un impulso bajista y luego una corrección del 0'618. Desde ahí estamos bajando otra vez y , en teoría, si perdemos los mínimos iremos a desarrollar otro impulso bajista. Con esa idea he vendido.
Los índices.
Están ahora en zona de resistencia. El 4.874 y el 2.414 son los primeros escollos a superar. Por encima de ellos continuamos el movimiento lateral. Si se frenan las subidas ahora, podríamos tener una tarde movida.
Gráfico del Bund.
Aquí pongo un gráfico del Bund a ver si nos clarifica un poco las cosas.
La rotura de la directriz podría desencadenar la caída. Pero mientras que esté por encima no hay que estar cortos (en el intradía).
Hoy no estoy muy fino
Esta mañana al final no he entrado corto con ningún índice. No he aprovechado cuando se ha cerrado el hueco y luego ya no he visto la oportunidad clara sin correr mucho riesgo. Voy a dejar un rato las pantallas a ver si veo las cosas con más claridad. De todas maneras he tenido la suerte de poder cubrir las posiciones .
Vaya bandazos en el Bund.
Al romper el triángulo se lo han llevado a 119'92 y de pronto le han dado un palo vertical hasta 119'68, donde habrán saltados muchísimos stops de venta. Ahora está en 119'80.
Gráfico del Bund.
Posible triángulo y posible hombro cabeza hombro. De romper hacia abjo el objetivo mínimo serían los mínimos de ayer.
Estoy afinando mucho hoy.
El salto del stop ha sido el máximo que ha tocado por ahora. Por abajo en 119'71 lo han apoyado ya tres veces. Habrá que estar atento por si lo dejan caer.
Objetivos.
Si no nos salta el stop otra vez creo que vamos a ir a buscar el mínimo del día (119'65) y probablemente a cerrar el hueco (119'60). Ahí va a estar la clave, si después de cerrar el hueco sigue bajando será una señal muy bajista y buscaremos la zona 119'25. Si rebota tras cerrar el hueco habrá que ver si da alguna señal de cerrar cortos. Es mucho adelantar.
Lástima del primer stop.
Por culpa de haber entrado tan tarde, nos ha coincidido el punto de protegernos justo en el máximo que ha tocado antes de volver a caer. Vamos a ver qué depara la segunda operación. Por el momento la vamos a dejar correr. Ahora cambio el stop a 119'84.
Vendemos bund a 119'88. Stop en 119'96
Es una entrada un poco arriesgada por lo lejano del stop, hemos entrado un pelín tarde. Pero nos la jugamos. Hemos tocado nivel de resistencia con pequeña divergencia.
A la espera.
Los rebotes han sido muy cortos y no han propiciado señales claras. La tendencia bajista continúa lentamente y es difícil entrar para operaciones intradía porque los stops estarían alejados. Sólo podemos buscar entradas a la contra en puntos clave o con figuras de vuelta claras que por el momento no se ven. Puntos clave aparte de los mínimos de ayer serían las zonas de 2.370 y 4.800 aproximadamente.
Pequeños apoyos.
Parece que la caída se detiene un poco en torno al 4.850 del Dax y 2.402 del Eurostoxx. Si rebota ahora probablemente busquemos cortos algo más arriba.
Está complicado.
Tengo desde que hemos cerrado el hueco la impresión de que íbamos a bajar pero veo soportes cercanos como el 2.406 de Eurostoxx, que me están reteniendo.
Apertura.
Apertura del Eurostoxx y el Dax con pequeño hueco a la baja, rápidamente cerrado. El mínimo de hoy se corresponde en ambos con un retroceso del 50% de la subida de ayer. Tenemos que esperar un poco a que haga algún movimiento más definitorio.
El Bund ha abierto al alza y hoy si ha superado la zona de 119'77. Por tanto va en busca de las siguientes resistencias.
El Bund ha abierto al alza y hoy si ha superado la zona de 119'77. Por tanto va en busca de las siguientes resistencias.
Cierre del Dax.
Parecido aspecto al del Eurostoxx aunque algo más débil. Siempre que esté por debajo de 4.970 podemos considerar que estamos dentro de un segundo impulso a la baja, igual que nos ocurre con el Eurostoxx por debajo del 2.453.
Cierre del lunes.
Bund.
La tendencia bajista sigue intacta. Los cortos que abrimos el viernes siguen teniendo validez por el momento. Aunque hayamos sido conservadores y hayamos cerrado a la espera de que se resuelva el movimiento lateral lo cierto es que el rebote desde mínimos no ha sido capaz de superar los mínimos del viernes, que ayer hicieron de resistencia. Por tanto la pérdida del 119'49 nos haría retomar los cortos y por arriba seguimos con los mismos niveles de referencia: 119'80, 119'95 y 120'10-120'18.
Eurostoxx.
No fue capaz de alcanzar la referencia de 2.453 y en los últimos minutos cedió terreno. Sigue el movimiento lateral, si bien es cierto que ayer hizo máximos y mínimos decrecientes respecto al día anterior. Mientras no supere esa referencia seguimos considerándolo lateral bajista.
No me es posible actualizar hasta mañana.
Pido disculpas por no poder actualizar ahora la situación al cierre. Si no surgen más contratiempos colgaré los comentarios antes de la apertura del mercado, entre las 7:30 y las 8:00.
Gracias.
Gracias.
25 mayo 2009
Fin de una jornada aburrida.
Por hoy lo voy a dejar aunque las pantallas seguirán encendidas.El Bund aunque haya roto este segundo triángulo es incapaz de superar el 119'73. Y el Dax yel Eurostoxx tampoco tienen pinta de moverse nada en las casi 3 horas que les quedan. Volveré a última hora de la noche con las previsiones para mañana.
Futuro del Bund.
He vuelto a dibujar otro triángulo del movimiento que está realizando desde las 9:30 de hoy. Estaremos atentos a su posible ruptura. 
Interesante listado de gráficos.
La web de Leavitt Brothers ha publicado un enlace con un listado de gráficos de stockcharts.com que paso a colgar aquí porque me ha parecido muy interesante tener todos reunidos en una sola vista y además evitarnos buscar cuál será el código de este índice que estoy buscando..., etc.
¿Estrella del anochecer en el Dax?
Está formándose en gráfico de 30 minutos algo parecido a una estrella del anochecer en el Dax. No es perfecta porque no hay hueco entre las dos primeras velas pero si la vela actual cerrase en torno a los niveles actuales (4.915) o por debajo tendríamos señal de venta bastante fiable.
Dax y Eurostoxx en este momento.
La directriz bajista y los máximos de esta mañana están superados en el Eurostoxx. La proyección de un segundo microimpulso alcista como el de esta mañana nos llevaría a 2.449. Por otro lado tenemos un nivel de resistencia en 2.453.
El Dax se sitúa también por encima de la directriz pero aún no ha alcanzado su máximo de esta mañana. Su proyección de segundo impulso estaría ya alcanzada.
Ambos están en las inmediaciones de la media de 200 períodos,
El Dax se sitúa también por encima de la directriz pero aún no ha alcanzado su máximo de esta mañana. Su proyección de segundo impulso estaría ya alcanzada.
Ambos están en las inmediaciones de la media de 200 períodos,
Tirón de los índices.
En los últimos minutos tenemos un tirón que lleva al Eurostoxx a zona de máximos. Esto supone llegar a la directriz bajista que trazábamos desde los máximos del miércoles y pasando por los del viernes.
Vídeo de D. Enrique Fuentes Quintana (1.977)
Como vemos la historia siempre se repite, el problema es que no tenemos memoria.
Y los políticos de ahora quizá deberían ver muchos vídeos como éste, aunque sólo fuera para parecer más creíbles.
Y los políticos de ahora quizá deberían ver muchos vídeos como éste, aunque sólo fuera para parecer más creíbles.
Dax y Eurostoxx.
También laterales en los últimos minutos aunque con la posibilidad de haber acabado el rebote intradía. La duda está en que el Dax se ha parado a la altura del 0'618 de corrección de la caída, y sin embargo, el Eurostoxx ha llegado a subir más.
En principio el Eurostoxx también da señal bajista puesto que la última vela ha sido una envolvente bajista, que además ha sido un marubozu (vela en la que coinciden apertura en el máximo más cierre en el mínimo, apertura en el mínimo más cierre en el máximo). En este caso ha sido un marubozu bajista, pero viendo el volumen del día le resto importancia a esta señal.
En principio el Eurostoxx también da señal bajista puesto que la última vela ha sido una envolvente bajista, que además ha sido un marubozu (vela en la que coinciden apertura en el máximo más cierre en el mínimo, apertura en el mínimo más cierre en el máximo). En este caso ha sido un marubozu bajista, pero viendo el volumen del día le resto importancia a esta señal.
Bund.
Dadas las circunstancias, sólo podemos esperar.
Si perdemos los mínimos de hoy nos ponemos cortos con esos objetivos de 119'25 y 118'50.
Por encima de 119'80 probable subida 119'91-119'95. Por encima de este nivel, vuelta a 120'10-120'18, donde buscaríamos cortos.
Si perdemos los mínimos de hoy nos ponemos cortos con esos objetivos de 119'25 y 118'50.
Por encima de 119'80 probable subida 119'91-119'95. Por encima de este nivel, vuelta a 120'10-120'18, donde buscaríamos cortos.
El Bund ya está un poco por encima de la directriz bajista.
Pero no se mueve. El volumen es penoso y rompe las directrices por aburrimiento y por el paso del tiempo, pero ni para arriba ni para abajo.
Triángulo.
La formación de triángulo que lleva esta mañana debería estar a punto de romper. Mientras que no lo haga no lo volvemos a tocar por hoy.
Estrategia con el Bund.
El problema de estas fases laterales es que te pueden saltar los stops fácilmente, pero no se puede hacer otra cosa. Voy a colocar un stop de compra para cerrar la posición en 119'64. La razón es que vuelvo a ver divergencias en la zona de mínimos y aunque tenemos el objetivo más abajo, el hecho de que hoy haya tan poco volumen y que estemos cerca de la parte baja del canal, me hace ser un poco más conservador.
Bund busca de nuevo los mínimos del día.
Hay que estar atentos porque si lo vuelven a apoyar otra vez en la zona de mínimos habrá que cerrar. Si perfora vamos a esperar a ver que pasa en 119'25.
Eurostoxx y Dax.
Parece que hemos hecho bien en cerrar los cortos, al menos por ahora. Desde el mínimo en 2.384 hemos subido al 2.409 y en el Dax del 4.829 al 4.867'5.
Eurostoxx y Bund.
He cerrado el corto porque aunque el martillo no era perfecto, si he detectado divergencias en los indicadores y por otro lado, hemos cubierto casi el rango de puntos habitual en una sesión. Por eso veo que hay más probabilidades de que se quede lateral o ligeramente alcista el resto de la sesión.Es curioso que a la hora que es y siendo fiesta en Wall Street, ya hayamos alcanzado este rango.
El Bund no ha podido con la zona de 119'78, donde coincidían el soporte del viernes y la directriz bajista comentada antes y volvemos a reanudar los cortos.
El Bund no ha podido con la zona de 119'78, donde coincidían el soporte del viernes y la directriz bajista comentada antes y volvemos a reanudar los cortos.
Cuidado con el Eurostoxx.
Después de un mínimo en 2.384 parece querer formar un martillo en gráfico de 15 minutos. Si finalmente es así tendremos que cerrar los cortos.
Bund.
Se va a encontrar su primer obstáculo para subir en 119'76 (directriz bajista de cortísimo plazo).
Indices abajo.
El Eurostoxx se dirige a la zona de soporte de 2.391, marcada con línea horizontal. Si no lo pierde seguríamos dentro del triángulo. Si lo pierde, la proyección marcada antes, el 2.351.
Cierre del Bund.
Ha habido que cerrar los cortos en el entorno del 119'60. Llevaba un rato en la zona de 119'50-119'55 haciendo nuevos mínimos pero con el gráfico "tumbándose" y con divergencias en el RSI que auguran al menos un rebote. Vamos a esperar a ver donde nos lleva el rebote y si no vamos más arriba y perdemos los mínimos tendremos que volver a entrar.
Apertura.
Dax y Eurostoxx con apertura ligeramente al alza y frenándose en la primera resistencia.
Bund, que empieza también con ligero rebote pero pronto pierde el mínimo del viernes.
Nuestra posición del Bund sigue a la búsqueda del 118'50, pero debemos tener eun cuenta la posibilidad de que no realice la caída de una sola vez, ya que tenemos antes la base del canal bajista en que se mueve desde hace dos meses. Ahora mismo pasaría en torno a 119'25, así que si en esa zona vemos apoyos cerraremos los cortos momentáneamente.
Dax y Eurostoxx.
Este lunes Wall Street permanecerá cerrado por ser festivo, lo que puede depararnos una jornada aburrida y con poco volumen en Europa. En cualquier caso sigo pensando en un escenario bajista o lateral-bajista a corto plazo.
En el Eurostoxx la tarde del viernes nos marcó resistencia en los niveles 2.434 y 2.453. Por abajo, el 2.406 y el 2.391, por debajo del cual activaría segundo impulso bajista con objetivo 2.351. En esa zona se encontraría con la directriz alcista que he señalado en el gráfico. Sí ahí veo apoyos que me hacen pensar que el movimiento lateral va a ser de larga duración, posiblemente cerremos los cortos y esperemos el rebote.
El Dax tiene un gráfico parecido, con resistencias en 4.930 y 4.967. En este caso el mínimo del último impulso fue 4.863, por tanto su pérdida nos proyectaría hacia el 4.767. La superación de la directriz bajista anularía este escenario.
24 mayo 2009
Situación del Bund.
A medio plazo el Bund continúa dentro de un canal bajista, habiendo roto el viernes los mínimos anteriores. Llegó a tocar el 119'77, mismo mínimo que el 24 de noviembre del año pasado y en los últimos minutos recuperó ligeramente. La pérdida del 120'10 (que se correspondía con una corrección del 0'382 de la subida desde el verano pasado hasta enero) deja abierta la opción a caídas más importantes.
Para la sesión de mañana, sesgo bajista aunque pudiéramos comenzar con subidas. Primeras resistencias en 119'96 y 120'18-120'20.
Subida de la volatilidad.
El VIX nos empieza a confirmar la idea de que es probable una caída en los mercados. Un nivel cercano a 20 nos indica la posibilidad de un techo y esta semana hemos visto una fuerte reacción al llegar cerca de este nivel. Por ahora sigue dentro del canal bajista, pero si lo viéramos superar el nivel 35, nos lo confirmaría.
22 mayo 2009
Gráfico del Bund.
La caída se ha acentuado al perder la línea inferior de la triangulación, aunque quedaba el soporte de 120'10. Si no cambia mucho la cosa nos quedamos cortos para el lunes porque esta rotura es señal de continuidad bajista que como venga diciendo nos puede llevar al 118'50. Si hace un amago de pullback al soporte anterior de 120'10 o el 120'18 donde ha roto el triángulo voy a incrementar los cortos.
He entrado corto en 119'95.
No ha entrado la orden a 120'05 y he tenido que lanzarme a mercado con un slippage muy grande. Para los más conservadores es posible que haga un pull-back hacia los 120'10 -120'18. Si llega ahí es venta.
Acabo de llegar.
Veo que la posición que dejé abierta por ahora es favorable, aunque antes de la apertura de Nueva York lo era más. Por ahora se queda así. Lo que veo es que el Eurostoxx está más fuerte que el Dax hoy y lo han apoyado en 2.406 mientras el Dax casi ha hecho un doble mínimo en la zona de ayer. Parece que esto va a durar unas sesiones en lateral, así que según veamos, cerraré la posición más tarde o la dejaré.
De todos modos si deciden llevarlo hacia abajo, por debajo de los mínimos de ayer tendríamos la proyección de segundo impulso en el 2.351 del Eurostoxx y 4.767 del Dax. Ahora veo posibilidad de fin del rebote desde los mínimos de hace un rato. Parece que lo quieren girar hacia abajo otra vez.
Por cierto, el Bund sigue teniendo el máximo del día en 120'53. Que puntería.
Muchas veces está rebotando en los mínimos y tanto va el cántaro a la fuente...
De todos modos si deciden llevarlo hacia abajo, por debajo de los mínimos de ayer tendríamos la proyección de segundo impulso en el 2.351 del Eurostoxx y 4.767 del Dax. Ahora veo posibilidad de fin del rebote desde los mínimos de hace un rato. Parece que lo quieren girar hacia abajo otra vez.
Por cierto, el Bund sigue teniendo el máximo del día en 120'53. Que puntería.
Muchas veces está rebotando en los mínimos y tanto va el cántaro a la fuente...
Me tengo que marchar.
Me voy dejándome al Eurostoxx en 2.442 y al Bund en 120'46. A ver qué pasa. Probablemente no volverá hasta las 17:00 aproximadamente.
El Bund sigue tonteando en la zona 120'45-120'50.
Tras saltar nuestro stop ha bajado hasta 120'33. Si más adelante lograra romper por arriba nuevamente, mantenemos ese objetivo de 120'83, pero con un obstáculo en 120'69-120'70.
Gráfico del Eurostoxx.
Desde ayer a última hora de la tarde se ha desarrollado un tramo al alza en dos impulsos, que nos ha devuelto a una zona de resistencia de ayer y soporte de hace dos sesiones, el 2.444. A su vez corrrige el 50% de la bajada de ayer. Es la razón por la que he vendido en ese punto. Puede ser que construya un tercero, pero al coincidir estos datos en el mismo punto y ver que también ahí aparecían dos velas de onda alta he decidido ponerme corto y esperar.
Repito que en principio no es una operación de trading como las anteriores, que duran unos minutos o alguna hora. Esta se supone que será más larga, aunque dejaré alguna orden puesta antes de irme por si acaso.
He vendido un Eurostoxx a 2.438.
Sin embargo probablemente no podré actualizar la operación . Esta operación tiene un horizonte temporal más largo. En base a la idea de que estamos en un techo voy a ir abriendo algún corto en los rebotes.
Creo que he comprado el Bund en el máximo del día.
En la vela de 15 minutos donde hemos abierto la operación, hemos roto el máximo anterior y se ha formado una estrella fugaz, así que hoy me han pillado de pardillo.
No pasa nada, teníamos el stop, que aunque un poco alejado, nos salva de pérdidas mayores.
No pasa nada, teníamos el stop, que aunque un poco alejado, nos salva de pérdidas mayores.
Bund.
Ha salvado otro "match ball" con un mínimo en 120'17 y formando una vela de martillo. Sigue aguantando en esos niveles ya en muchas ocasiones, aunque un día u otro seguramente romperá a la baja. Ahora mismo por arriba el 120'51 es clave. Su superación nos puede llevar otra vez al 120'80.
Rompe el 2.426 pero...
Acaba de superarlo pero se topa con la zona 2.431, uno de los máximos relativos durante la bajada de ayer. Tiene muchas pequeñas resistencias por arriba. Yo creo que es más seguro en este caso buscar una señal a la contra y ponernos cortos.
Bund.
Perdió por la tarde todo lo ganado por la mañana y ahora en la apertura está en la zona de soporte, que recordemos es la zona 120'26-121'36 en las últimas sesiones y más abajo el 120'11. La pérdida de este nivel abriría la puerta a una bajada primero a la zona 119'75 y posteriormente muchas posibilidades de ver el 118'50.
Buenos días.
Al final ayer los índices volvieron a chocar con la directriz bajista y bajaron a nuevos mínimos, incluso unos puntos más abajo de los niveles que comenté en el post anterior. El Eurostoxx tocó 2.391 y el Dax 4.863'5. Desde ahí rebotaron la última media hora con bastante fuerza, superando el Eurostoxx la directriz bajista al cierre. El Dax, sin embargo se quedó justo a la altura de la misma, aquí vemos su gráfico. 
El punto de los mínimos de ayer significa que hemos corregido un 50% de la subida desde el lunes y no sería descartable ver algún rebote en las primeras horas. Los primeros niveles de resistencia en el Eurostoxx los tenemos en 2.424 y 2.434. En el Dax, el 4.914 y 4.933.
21 mayo 2009
Lo dejamos por hoy.
Estamos ya en la fase muerta de la tarde así que me voy a alejar de las pantallas. Las cotizaciones siguen por debajo de la directriz bajista y sólo si la superaran podríamos tener un tironcito al alza, en cuyo caso nos daría una proyección para el Dax de 4.944 y para el Eurostoxx, de 2.430.
Mañana seguramente no podré actualizar el blog entre las 11 y las 16 aproximadamente por un tema médico. Buscaré alguna oportunidad para operar antes de irme.
Mañana seguramente no podré actualizar el blog entre las 11 y las 16 aproximadamente por un tema médico. Buscaré alguna oportunidad para operar antes de irme.
Rebotando desde mínimos.
Rebote que llega ahora casi a la directriz bajista del intradía y que previsiblemente actuará como resistencia. Esperaba un poco más abajo la caída para pillar el rebote. Estaba preparado para buscar señal en torno al 2.495-2.497 del Eurostoxx y 4.870 del Dax. Han faltado unos puntitos.
Probable agotamiento del rebote en 2.424-2.425 y 4.930-4.932.
El Bund se desploma por momentos. Cae ahora a 120'65. No tocar.
Probable agotamiento del rebote en 2.424-2.425 y 4.930-4.932.
El Bund se desploma por momentos. Cae ahora a 120'65. No tocar.
Vaya lucha.
Estoy viendo sobre todo en el Dax una lucha fortísima entre alcistas y bajistas, que lo van moviendo a bandazos entre el 4.920 y 4.935. Una volatilidad tremenda en la última media hora. Mejor estarse quietos con esta velocidad porque como pille con el pie cambiado...
Fuerte rebote ahora.
Fuerte rebote del Dax apoyándose en la media de 200 períodos, que coincidía con el soporte comentado. Ha hecho una vela alcista similar a un martillo en gráfico de 15 minutos y el Eurostoxx le sigue. Mínimo del Dax: 4.911'5. Mínimo del Eurostoxx: 2.411. 
Sin embargo vemos lo cerca que está la directriz bajista.
Lástima lo del Bund.
Una pena, me he apartado 2 horas de las pantallas y ha saltado en ese tiempo la resistencia. No esperaba mucho movimiento en ningún mercado en ese tiempo, y los índices no se han movido apenas pero el Bund ha dado una buena oportunidad. Cuando lo he visto ya estaba en 121'30. Ahora está ya en niveles de resistencia (entre 121'50 y 121'55), ha tocado 121'51. Si salta por encima seguramente se lo llevarán otra vez al 122'07. Pero era más claro lo del 120'83.
El Eurostoxx rompe el soporte.
A 10 minutos de que abra Nueva York, tenemos al Dax y al Eurostox en mínimos del día aunque aguanta mejor el Dax, que todavía no ha perdido el soporte de 4.914. El Eurostoxx sí ha perdido el 2.424 y en este momento está 5-6 puntos más abajo, que coincide con el 0'382 de corrección de la subida que empezó el lunes. Por debajo de eso el 2.396 y el 2.373 serían los siguientes niveles de retroceso.
Bund.
Ha podido romper finalmente la zona de 120'85 y se ha disparado rápidamente media figura. Próximo nivel de resistencia en 121'55.
Muy parados.
Todo muy parado respetando los soportes y moviéndonos en cortísimos rangos. poco que comentar. el Bund con dientes de sierra moviéndose violentamente en tre 120'42 y 120'72. No creo que tengamos más oportunidades antes de las 14:00.
Estrategia con el Bund.
Stop de compra en 120'49 para abrir la posición con objetivo 120'59. Si entra la orden de compra colocamos un stop de venta en 120'40. Objetivo mínimo 120'59.
Bund.
El Bund a última hora de ayer superó levemente la directriz bajista que marcábamos en el gráfico pero se topaba con una muralla otra vez en la zona de 120'80-120'85. Esta mañana ha abierto con hueco a la baja, colocándose justo por debajo de la directriz otra vez. En principio sigue el movimiento lateral.
En el corto plazo.
En el Dax y el Eurostoxx ayer pareció frenarse la subida de los últimos días con ese feo movimiento de la tarde. Desde los máximos se desarrollaron dos microimpulsos a la baja por lo que no es descartable ver subidas a primera hora (por el momento están planos). Por arriba primera resistencia en 5.030 y 2.477. Por abajo 2.434 y 2.424 el Eurostoxx y 4.939 y 4.914 el Dax. Hay que tener en cuenta que en la bajada de ayer ambos rompieron a la baja la directriz alcista que les mantenía en el cortísimo plazo.
Así lo veo yo.
Ayer poco después de la apertura de Wall Street los mercados rompieron los máximos precedentes para a partir de las 16:30 comenzar una bajada que a los que cierran a las 22:00 les llevó a perder casi todo lo ganado en el día. Una nueva señal bajista.
Lógicamente si escribes en un blog todos los días, cuantas mas veces escribas más posibilidades de equivocarte tienes, y sobre todo en un tema como la Bolsa. Hace dos días decía que teníamos una señal de venta clara, sin embargo ayer hacíamos nuevos máximos. Al final del día vemos que la vela que dejaron los índices ayer es una estrella fugaz como la del intradía de hace dos días.
En mi opinión, aunque me pueda equivocar, el rebote que empezó tras los mínimos del 9 de marzo, prácticamente lo podemos dar por terminado el 7 de mayo. Lo que yo veo es que estamos en una zona en la que las manos fuertes están distribuyendo papel desde hace unos días. En estos casos, para poder soltar papel hay que mantener los precios dentro de una banda y moverse lateralmente para ir soltando sin que se note demasiado. Todos los índices han llegado a zona de resistencias importantes y además lo han hecho en tres impulsos sensiblemente iguales y ahí se han frenado. Si nos fijamos, en el ambiente hay la sensación de que somos alcistas cuando la realidad es que desde el 7 de mayo hasta ayer sólo habíamos subido un 1'5%. Pero es la sensación que hay que transmitir para poder soltar grandes cantidades de papel. La subida de estos últimos días es muy llamativa pero sólo nos ha devuelto a donde estábamos antes. Una subida en vertical para evitar que dé tiempo a entrar y desde arriba otra vez empezar a repartir.
El rebote ha sido muy importante y probablemente tengamos que consumir tiempo para distribuir el material. Por eso lo más normal es que no haya tendencias sostenidas en un tiempo y sólo bandazos arriba y abajo, síntoma de distribución.
Lógicamente si escribes en un blog todos los días, cuantas mas veces escribas más posibilidades de equivocarte tienes, y sobre todo en un tema como la Bolsa. Hace dos días decía que teníamos una señal de venta clara, sin embargo ayer hacíamos nuevos máximos. Al final del día vemos que la vela que dejaron los índices ayer es una estrella fugaz como la del intradía de hace dos días.
En mi opinión, aunque me pueda equivocar, el rebote que empezó tras los mínimos del 9 de marzo, prácticamente lo podemos dar por terminado el 7 de mayo. Lo que yo veo es que estamos en una zona en la que las manos fuertes están distribuyendo papel desde hace unos días. En estos casos, para poder soltar papel hay que mantener los precios dentro de una banda y moverse lateralmente para ir soltando sin que se note demasiado. Todos los índices han llegado a zona de resistencias importantes y además lo han hecho en tres impulsos sensiblemente iguales y ahí se han frenado. Si nos fijamos, en el ambiente hay la sensación de que somos alcistas cuando la realidad es que desde el 7 de mayo hasta ayer sólo habíamos subido un 1'5%. Pero es la sensación que hay que transmitir para poder soltar grandes cantidades de papel. La subida de estos últimos días es muy llamativa pero sólo nos ha devuelto a donde estábamos antes. Una subida en vertical para evitar que dé tiempo a entrar y desde arriba otra vez empezar a repartir.
El rebote ha sido muy importante y probablemente tengamos que consumir tiempo para distribuir el material. Por eso lo más normal es que no haya tendencias sostenidas en un tiempo y sólo bandazos arriba y abajo, síntoma de distribución.
20 mayo 2009
Bund.
El Bund lleva las dos últimas sesiones moviéndose lateralmente. por debajo apoyos en 120'26-120'36. Por arriba resistencia en 120'80-120'83. Desde el máximo relativo de 122'07 ha bajado en dos impulsos y tiene el tercero incompleto. Hoy por arriba ha repetido máximo en la misma zona que ayer, que ademas coincidía con el paso de la directriz bajista. Cuidado porque la pérdida del 120 nos podría llevar incluso a niveles de 118'50.
Cuidado, que está todo el mundo muy nervioso.
Ojo al Ibex, que ha hecho el salto de stops que hicieron ayer el Dax y el Eurostox. El gráfico es de barras de 1 minuto. En un minuto lo han llevado de 9.385 a 9.478 y lo han vuelto a bajar a 9.410. Eso en un solo minuto. Luego lo han bajado a 9.380 otra vez.
Parece que vamos otra vez para arriba.
Gráfico intradiario del Dax. Subida con rotura de máximos pero haciendo también la misma figura de ayer, una estrella fugaz. Corrección que acaba con un martillo, que nos avisa cuanto menos de un rebote.
¿Dónde estamos?
Tras romper los máximos de esta mañana, los precios no se han disparado al alza como cabría esperar, sino que pronto han retrocedido. Ojo, esto no quiere necesariamente decir que sea una trampa y desde aquí sólo podamos bajar. Nuestra hipótesis era de máximos ayer, pero hoy se han roto durante unos minutos. Ésto y que sin embargo no se hayan disparado, nos deja en una posición neutral, a la espera de acontecimientos. En el gráfico del Eurostoxx vemos cómo está corrigiendo dentro de un canal, y en estos momentos ha retrocedido el 0'618 de la subida intradía, por ahora no es bajista. Sólo si perdiera esta zona de 2.450 empezaríamos a ver síntomas de agotamiento alcista. Por el contrario, la ruptura del canal por la parte de arriba sería un primer indicio de continuidad alcista.
Me he equivocado.
El primer soporte ha funcionado muy bien y finalmente se ha anulado la figura bajista de ayer. El escenario bajista se anula momentáneamente. De ahí la importancia de los stops, aunque la figura sea clarísima no hay que olvidar los stops.
El primer soporte aguanta.
Los primeros niveles de soporte han detenido las leves bajadas y han empujado los precios de nuevo al alza. Por el momento máximos de hoy en 2.458 y 4.987.
Lo único que no me cuadra en todo esto es que el SP ayer no sólo no superó los máximos anteriores en ningún momento, sino que se quedó bastante lejos.
Lo único que no me cuadra en todo esto es que el SP ayer no sólo no superó los máximos anteriores en ningún momento, sino que se quedó bastante lejos.
Apertura de la sesión.
Apertura plana y primeros movimientos con poco rango y nula volatilidad. Seguimos manteniendo el escenario que planteábamos ayer de techo con esos máximos de 2.466 y 5.014'5 en Eurostoxx y Dax respectivamente.
Primeros niveles de soporte en 2.435 y 4.938. Siguientes niveles: 2.424 y 4.914. Por debajo retrocesos de la última subida, los primeros en 2.398 y 4.878.
Primeros niveles de soporte en 2.435 y 4.938. Siguientes niveles: 2.424 y 4.914. Por debajo retrocesos de la última subida, los primeros en 2.398 y 4.878.
19 mayo 2009
Figura bajista de libro.
Gráfico de 15 minutos del Dax donde vemos esa rotura de máximos en falso con una estrella fugaz de sombra alta larguísima. Como vemos en la parte baja de la imagen el volumen de esa vela ha sido altísimo (más del doble de cualquier otra vela del día), lo que da más validez aún a la figura. Además podemos apreciar una gran divergencia del precio con el RSI, que indica que esta rotura no tenía fuerza.
Estos datos nos dan la idea de que los máximos de esa vela son muy difíciles de superar, y como he dicho esta mañana por la subida en vertical, en "condiciones normales" diría que estamos en un "éxtasis de mercado".
La estrategia es posicionarse corto con un stop justo por encima del máximo. Para el que haga intradía el problema es que el stop está muy alejado. Para el que opere en un plazo menos rápido y con stops algo más amplios habría que abrir cortos ahora, dejar el stop puesto y alejarse de las pantallas al menos hasta después del cierre para ver qué ha pasado con nuestro stop.
El stop siempre, por clara que sea la figura, en esta subida desde el 9 de marzo ha habido cosas "demasiado extrañas".
Salto de stops.
Al llegar a máximos hemos asistido, parece ser, a una nueva trampa alcista. Hemos superado los máximos con una avalancha de stops de compra que han saltado, sobre todo en el Dax, pero rápidamente los osos han puesto las cosas en su sitio. Una estrella fugaz en la vela que rompe los máximos nos da una señal claramente bajista.
ES CLARA VENTA.
ES CLARA VENTA.
Jugando con los mínimos.
Desde que se ha cerrado nuestra posición el mercado se ha quedado lateral-ligeramente alcista pero en los últimos minutos vuelve a la baja acercándose a los mínimos. Si los perdiera tendríamos proyección de segundo impulso hacia la zona de 2.402 en el Eurostoxx (muy cerca del 2.398 que marcábamos antes) y 4.888 en el Dax.
Por cierto, que el Dax ha corregido mucho menos en esta caída que el Eurostoxx, que casi ha vuelto a mínimos del día.
Por cierto, que el Dax ha corregido mucho menos en esta caída que el Eurostoxx, que casi ha vuelto a mínimos del día.
La corrección empieza a ser algo más profunda.
Los niveles a la baja a tener en cuenta son primero el 2.436 y 2.421. Si miramos toda la subida desde ayer el retroceso del 0'382 está en 2.398.
Nuestra operación.
Sigue ligeramente a nuestro favor. Contamos con la tranquilidad de que al menos está cubierta. Ahora el precio en 2.450. La buena noticia es que el Dax también ha dado señal de venta al perder el 4.954, aunque nosotros nos centramos por ahora en nuestra operación en el Eurostoxx. por cierto hemos igualado los 15 puntos de máxima corrección que decía en el post anterior, porque hemos bajado de 2.460 a 2.445.
Cortos en Eurostoxx.
Dado que estamos en vuelta a máximos con esta subida vertical y con una divergencia en el RSI vendemos a 2.455. Stop en 2.465.
Llegando a los máximos.
Con esta subida que no para estamos ya en niveles casi de máximos. El máximo del Eurostoxx estaba en 2.462 y acaba de tocar 2.460. El máximo del Dax era 4.985 y acaba de tocar 4.979. Vista la subida que llevamos y que estamos volviendo de nuevo a máximos lo más lógico sería pensar que toca corregir. Vamos a buscar alguna señal.
El Bund amaga con irse hacia abajo.
El Bund amaga con irse hacia abajo.
Dato muy curioso.
He estado echando la vista atrás y mirando el gráfico del Eurostoxx he observado que la subida que comenzó ayer y continúa hoy, además de ser muy vertical es, desde el 10 de marzo, la subida más larga sin corrección que encontramos.
Desde el mínimo de ayer en 2.299 hasta el 2.460 de hace unos minutos la máxima corrección ha sido de 15 puntos, fue ayer cuando corrigió desde 2.328 hasta 2.313. El resto ha sido una subida sostenida, con pequeñas correcciones en lateral consumiendo tiempo pero sin profundidad.
Es significativo que en toda la subida desde los mínimos del 9 de marzo, sólamente el día 10 de marzo tuvimos una situación semejante. En "condiciones normales" pensaría que se trata de un "extasis de mercado". Visto como algunas manos están metiendo cantidades monstruosas de dinero para comprar futuros del SP y no dejar caer los mercados dejamos una sombra de duda.
Desde el mínimo de ayer en 2.299 hasta el 2.460 de hace unos minutos la máxima corrección ha sido de 15 puntos, fue ayer cuando corrigió desde 2.328 hasta 2.313. El resto ha sido una subida sostenida, con pequeñas correcciones en lateral consumiendo tiempo pero sin profundidad.
Es significativo que en toda la subida desde los mínimos del 9 de marzo, sólamente el día 10 de marzo tuvimos una situación semejante. En "condiciones normales" pensaría que se trata de un "extasis de mercado". Visto como algunas manos están metiendo cantidades monstruosas de dinero para comprar futuros del SP y no dejar caer los mercados dejamos una sombra de duda.
Apertura de la sesión.
A pesar de las fuertes subidas de ayer, la jornada de hoy continúa con la misma tónica. Apertura plana y subida lenta pero constante. Es ahora, a las 9:30 cuando la tendencia alcista comienza a dar signos de debilidad porque empezamos a estar por debajo de las directrices alcistas que guiaban la subida desde ayer.
La subida ha sido muy vertical y en algún momento corregirá una parte, seguramente cuando menos lo esperemos.
El Bund terminó la sesión de ayer goteando a la baja y ha empezado también con bajadas esta mañana. Finalmente ha sido válido el escenario que planteaba ayer como más probable. La subida de la mañana era sólo una corrección de la bajada del viernes y al perder los mínimos de ese día nos indicó que estaba en formación un segundo impulso de un euro aproximadamente. Por tanto teníamos la proyección en
120'55. Esta mañana hemos visto un mínimo en 120'53, así que lo damos por completado.
La subida ha sido muy vertical y en algún momento corregirá una parte, seguramente cuando menos lo esperemos.
El Bund terminó la sesión de ayer goteando a la baja y ha empezado también con bajadas esta mañana. Finalmente ha sido válido el escenario que planteaba ayer como más probable. La subida de la mañana era sólo una corrección de la bajada del viernes y al perder los mínimos de ese día nos indicó que estaba en formación un segundo impulso de un euro aproximadamente. Por tanto teníamos la proyección en
120'55. Esta mañana hemos visto un mínimo en 120'53, así que lo damos por completado.
18 mayo 2009
Finalmente salta el stop.
Después de mucha lucha en los entornos del 2.400-2.404 finalmente el precio toca el 2.406. A pesar de la verticalidad de la subida no corrige apenas. Con más fuerza incluso que el Dax, que tocó su máximo hace una hora, el Eurostoxx va arañando punto a punto. Si hubiéramos entrado en el Dax la estrategia aún seguiría intacta.
Ruptura definitiva.
Y llegada rápida al objetivo señalado. Eurostoxx ha tocado el 2.400 (máximo 2.404) y el Dax ha hecho 4.863.
No me han esperado.
Los máximos de esta mañana se han roto y sin embargo las cotizaciones están un poco frenadas. El Dax y El Eurostoxx se están topando con la medias de 200 en gráficos de 30 minutos y hasta el momento no pueden con ellas.
Me da la impresión ...
... de que no quieren dejar caer a los índices. Parece que están girándose como para volver dentro de un rato a tantear otra vez los máximos. Sigo pensando que son más las posibilidades de caer que de superarlos, pero está claro que si se superan hay que engancharse porque probablemente subirán rápido para no dar tiempo a unirse.
Tengo que salir un rato, espero que (si lo van a hacer) no rompan sin mí.
Tengo que salir un rato, espero que (si lo van a hacer) no rompan sin mí.
¿Romperemos al alza?
Hace unos días nos movíamos en el Eurostoxx en un rango lateral entre 2.460 y 2.360. Una vez roto a la baja ese rango, nos encontramos ahora con que el nivel 2.360 está actuando como resistencia. Por debajo la referencia de base del rango lateral actual es 2.290-2.300. Una ruptura por arriba nos podría llevar de nuevo a los 2.400 pero no es nada fácil superar esa resistencia. De hecho en este momento,en la jornada de hoy se está completando un tercer impulso en el gráfico intradiario que nos puede dejar el 2.355 como máximo de la sesión.
Cerrados los huecos.
Dax y Eurostoxx han cerrado sus respectivos huecos de apertura a la baja. Ahí se han frenado, coincidiendo con la zona de congestión del viernes por la tarde.
Alternativas en el Bund.
Nos encontramos en este momento en un punto en el que se nos abren dos posibilidades. En principio deberíamos seguir considerando un escenario bajista puesto que sigue moviéndose dentro del canal bajista. En este escenario la subida de hoy sería sólo una corrección de la bajada del viernes para posteriormente volver a caer y perforar esos mínimos.
Pero no debemos dejar pasar la posibilidad de que tras el doble mínimo en la zona 120'11 asistamos a un rebote más prolongado y en este caso la caída del viernes sería la corrección de la subida desde 120'11 hasta 122'07, para volver a impulsar al alza y superar los máximos del viernes proyectándonos un euro más arriba (origen del último movimiento bajista).
Apertura de mercados.
Dax y Eurostoxx comienzan la semana con señales de continuación bajista. Hueco a la baja en la apertura por debajo de los mínimos de la sesión anterior. Una pérdida de los niveles mínimos del jueves podrían acarrear la construcción de un nuevo impulso bajista. Así, precios por debajo del 2.290 en el Eurostoxx podrían proyectarlo a la zona 2.200, y precios del Dax por debajo del 4.650 nos podrían llevar hasta el 4.480.
El Bund, por su parte, abre ligeramente al alza pero si trazamos una directriz bajista uniendo los máximos intradía del viernes, vemos que hace unos minutos ha hecho máximo justo al llegar a la misma.
El Bund, por su parte, abre ligeramente al alza pero si trazamos una directriz bajista uniendo los máximos intradía del viernes, vemos que hace unos minutos ha hecho máximo justo al llegar a la misma.
17 mayo 2009
Cambios en el blog.
Durante el día de hoy estoy realizando cambios en el blog. Puede ser que en algunos momentos no se vea correctamente. Estará de nuevo completo lo más rápidamente posible.
Gracias.
Gracias.
15 mayo 2009
Parece que no hay más por hoy.
Desde el anterior post tanto el Bund como los índices están muy parados así que parece que dan por terminada la semana. No creo que actualice más salvo que ocurra algo anormal.
En cualquier caso durante el fin de semana sí que haré algunos cambios y si me da tiempo trataré de colgar un vídeo con la operativa de hoy.
En cualquier caso durante el fin de semana sí que haré algunos cambios y si me da tiempo trataré de colgar un vídeo con la operativa de hoy.
Si no se puede subir, al final se baja.
Las resistencias etán claras. El Dax no es capaz de pasar de la muralla que hay entre 4.760 y 4.780 y al Eurostoxx le sucede lo mismo en la zona 2.350-2.355.
Dax y Eurostoxx.
Están en la parte alta del rango de la sesión perosiguen sin romper por arriba. Además en el gráfico de 15 minutos veo que la media de 200 períodos en ambos está ahora un poco por encima de los máximos del día, así que no me extrañaría que se volvieran a romper los máximos por unos puntos y los pararan al tocar las medias y otros pocos enganchados.
Bund.
Después de cerrar nuestra operación ha continuado cayendo. Nosotros hemos cerrado en el primer retroceso de fibonacci. Ahora se ha frenado momentáneamente en 121'07, que se corresponde con el retroceso del 50%. La verdad es que no esperaba que cayera tan rápido. Si aún siguiera, el nivel del tercer retroceso coincide con la directriz que he trazado, más o menos en 121'86. Si cayera hasta ahí buscaría entrar largo.
El Bund sigue bajando.
Es probable que lo paren en 121'20. Por mi parte voy a descansar un poco después de la operación.
Ah, lástima de la operación del Eurostoxx. Nuestro stop estaba en 2.314 y el mínimo ha sido 2.312. Ahora está en 2.340. El Dax en 4.736.
Ah, lástima de la operación del Eurostoxx. Nuestro stop estaba en 2.314 y el mínimo ha sido 2.312. Ahora está en 2.340. El Dax en 4.736.
Bajamos el stop en el Bund a 121'75.
Para los más agresivos se puede poner en 121'65 por si finalmente no lo dejan caer de 121'53 por ahora.
Parece que recuperamos.
A menos de 15 minutos para las 14:30 la vela de 15 minutos que acaba de terminar ha sido un martillo en el Dax que parece prepararnos para cuando salgan los datos. Parece que rebotamos desde los mínimos (2.312 y 4.685). Yo no voy a abrir más posiciones hasta después de las 14:30. Y en el Bund estoy puesto para cerrar en 121'35. A ver qué pasa.
Los niveles a batir son el 4.711 y 2.326.
Los niveles a batir son el 4.711 y 2.326.
Gráfico del Bund.
Tras tocar 121'62 y haber borrado la subida de esta mañana (hizo mínimo en 121'60) rebota ahora unos céntimos. En el gráfico se pueden ver los retrocesos.
Dax y Eurostoxx.
Se han quedado completamente parados, el Eurostoxx entre 2.322 y 2.325 y el Dax entre 4.703 y 4.707. Vamos a esperar a que rompa el 2.326. Lo malo es que a las 14:30 se publica en EEUU un dato de los que provocan volatilidad y nos puede saltar los stops y sacarnos. Si poco antes de esa hora estamos así, mejor cerramos por si acaso.
Rompemos mínimos en los índices.
Todavía nos queda el último de los retrocesos que escribí esta mañana: 2.316 y 4.702. Veamos si aguantan. Por debajo nos iríamos a los mínimos de ayer.
Rectificación.
Trazando retrocesos de Fibonacci he observado que el Bund después de caer ahora hasta 121'69 tendría el 0'618 curiosamente en 121'93 así que vamos a cambiar el stop a 121'95 y todavía no cubrimos la posición.
Nuestra operación.
Por ahora los cortos sobre el Bund van a favor de nuestros intereses, cotizando a 121'74. Vamos a cubrir nuestra operación y cambiamos el stop a 121'93.
Hoy se sacude bien.
La manipulación con el tema de las opciones del Eurostoxx seguro que ha enganchado a más de uno. Como he dicho, el Eurostoxx y el Ibex rompían los máximos de la mañana pero el Dax no. Al final la divergencia se ha saldado favorablemente al Dax y creando una nueva trampa alcista (la segunda del día) para meter toneladas de papel y bajar los futuros desde máximos a mínimos del día.
Estrategia con el Bund.
Dado los niveles en que nos encontramos (ver post anterior sobre el Bund), he abierto cortos en 121'94 buscando la corrección de toda la subida. El stop lo situamos en 122'15. Buscamos cerrar la posición al menos en la zona 121'35.
Otra vez en máximos.
Momento importante, puesto que como decía antes si rompemos los máximos de esta mañana tenemos un buen recorrido por delante. No obstante, cada futuro va a su bola, porque el Eurostoxx está igualando los máximos, el Dax todavía anda lejos y el Ibex los ha roto ligeramente. Seguramente este movimiento se debe al vencimiento de opciones de hoy, que en el Eurostoxx termina a las 12.
Otros 6 valores de la Bolsa española cotizarán con tres decimales.
Hace unos días colgaba la información de que Jazztel sería la primera empresa en cotizar con tres decimales. Ayer BME anunció que le seguirán otras 6 empresas. Se trata de Afirma Grupo Inmobiliario, Inmobiliaria Colonial, Ercros, Reno de Medici Serie A, La Seda de Barcelona y Serie B Urbas. Las acciones cotizarán con tres decimales, con un salto mínimo de precio de 0,005 euros, a partir del lunes 18.
La caída se estabiliza.
Por ahora hemos llegado al segundo retroceso en el Dax y algún punto menos en el Eurostoxx. Parece querer formarse una zona de suelo aunque aún no está claro. En el caso de mantenernos en esta zona y luego superar los máximos de esta mañana la proyección para segundo impulso estaría en 2.386 en el Eurostoxx y 4.837 en el Dax. Pero eso es mucho hablar todavía, estamos lejos de los máximos intradiarios.
Gráfico del Bund.
Vemos el gráfico del Bund moviéndose dentro de un gran canal y probablemente terminando su movimiento alcista en la sesión de hoy. Ha tocado máximos hoy en 122'07 y ahí confluyen la proyección de tercer impulso alcista y un hueco que dejó abierto en 122'10.
Primera trampa del día.
En la apertura del resto de Europa Dax y Eurostoxx han roto ligeramente al alza los niveles comentados para girarse con fuerza a la baja más del 1%. La duda es si se ha acabado aquí el rebote de ayer o es como apuntaba antes ésto sólo ha sido un primer impulso al alza y falta otro tramo. Ante la duda, igual que he dicho antes los niveles de Fibonacci de corrección de la caída desde máximos, también señalo ahora los niveles de retroceso del rebote desde mínimos de ayer a los máximos de esta mañana.
Dax: 4.731, 4.717, 4.702
Eurostoxx: 2.330, 2.323, 2.316
Dax: 4.731, 4.717, 4.702
Eurostoxx: 2.330, 2.323, 2.316
Apertura de la sesión.
Apertura casi plana y con nula volatilidad. El rebote desde mínimos en principio se ha construido en dos impulsos aunque tengo dudas sobre si debemos considerarlo como dos o como un sólo impulso compuesto por dos microimpulsos. De cualquier modo las resistencias por arriba para el Eurostoxx están en el 2.350 y en el Dax en 4.772. De sobrepasar con fuerza estos niveles tendríamos un tramo al alza, aunque debemos tener también en cuenta los niveles de retroceso de Fibonacci: 
Dax: 4.782, 4.821 y 4.860.
Eurostoxx: 2.359, 2.379 y 2.399.
Ahí podemos ver el giro.
14 mayo 2009
Eurostoxx.
Después de la bajada de las últimas dos sesiones podemos trazar ya una primera directriz bajista. También están marcados los retrocesos simples de Fibonacci. Si como parece, hemos hecho un techo a corto plazo, el rebote que se ha iniciado hoy no debería superar el 0'618 de la caída desde máximos, ya que así consideraríamos que tenemos completado un primer impulso bajista y buscaríamos la posibilidad de engancharnos a un segundo. En realidad, hasta ahora no ha ocurrido nada importante, porque sólo hemos visto un impulso bajista de unos 170 puntos, prácticamente lo mismo que hemos visto corregir cada vez que finalizaba un impulso alcista durante este rebote. Las veces anteriores después de corregir 170-180 puntos volvíamos a subir y a alcanzar nuevos máximos. La diferencia esta vez es que según nuestro recuento ya hemos hecho tres impulsos alcistas y deberíamos dar por terminado un primer (no sabemos si único) movimiento alcista. En mi opinión no debemos estar largos ya en ningún futuro sobre cualquier índice, salvo para trading rápido.
A las 15:30.
Abre Nueva York y pequeño tirón en los índices. El Mini SP se encuentra en la zona de 880, que debería hacer de soporte intermedio. Eso haría rebotar también a los demás.
Tal como está el gráfico ahora, la directriz que he trazado es el primer escollo. Su ruptura sería señal de rebote más amplio y cuanto más tarde en romperlo más se parecerá la figura a un suelo redondeado, que proporcionaría más fuerza alcista que una ruptura ahora en vertical.
Diamante del Dax.
El gráfico de arriba muestra cuál sería el objetivo mínimo del diamante que dijimos que se estaba produciendo en el Dax y que al final ha funcionado. Con la caída violenta de ayer y la primera hora y media de hoy el objetivo está alcanzado. De ahí que se haya producido el fuerte rebote de un 1'5% en pocos minutos.
Bajista.
Finalmente ayer tarde no se produjo ningún rebote e incluso los mercados bajaron algo más, cerrando casi en los mínimos del día. Hoy hemos comenzado con una apertura plana, pequeña subida y más bajadas. Si vemos el gráfico del Eurostoxx, hoy lo que ha hecho es rebotar en forma de pull-back hasta la directriz alcista que perforó ayer y desde ahí nuevas caídas.
Ha tocado mínimos en 2.301 y trata de formar un rebote. Primera resistencia importante, el 2.324. Por encima el máximo de hoy, 2.338.
El Dax, por su parte, hoy se ha apoyado en su directriz alcista que estaba más alejada. Ahora rebota con fuerza. La resistencia fuerte en 4.746.
13 mayo 2009
El Bund ya está ahi.
Ha tocado hace unos minutos 121'51. Por aquí puede agotarse la subida aunque la referencia más fuerte está unos 10-15 ticks más arriba.
Punto clave.
Finalmente hemos roto el rango hacia abajo. Tenemos pues un movimiento en dos impulsos en el Eurostoxx, cuyo objetivo decíamos ayer que sería la zona de 2.340 y que ha llegado un poco más abajo (el mínimo por ahora es 2.334). Este punto además coincide como se ve en el gráfico con la directriz alcista principal que nos guía desde el 9 de marzo. Por eso y dada la amplitud del rango intradiario es probable que asistamos a algún rebote que al menos trate de probar la zona de 2.355-2.360, que antes era soporte o más arriba el 2.380.
El Dax en situación similar aunque aún alejado de la directriz alcista.
El Bund, por su parte, ha roto el 121 al alza confirmando el segundo impulso al alza en busca de ese objetivo de 121'40 (en realidad el punto exacto sería 121'36). Hasta el momento ha tocado 121'32.
Triangulando.
Los índices cierran cada vez más el rango en una especie de triangulación. A las 14:30 tenemos publicación de datos en EEUU de los que provocan volatilidad, sobre todo las ventas al por menor de abril. Puede ser el momento de romper los rangos.
Bund.
No he podido actualizar hasta ahora por temas de mantenimiento de Blogger.
Mientras que los índices se encuentran muy parados, parece que el Bund puede dar más juego.
Después del doble mínimo en los entornos del 120'10, el precio rebotó hasta 121. Hasta aquí contabilizamos un primer impulso alcista que ha sido corregido casi el 0'618, concretamente hasta 120'47. Desde aquí vuelve a subir ahora a máximos del día. Atentos porque ruptura al alza del 121 nos situaría en un segundo impulso con proyección a las cercanías del 121'40.
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